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期貨基本面分析法是利用市場供求關系的變化來預測價格變動的趨勢，它從一系列一般性因素入手，并以這些因素與期貨市場相互關系的角度進行分析?；久娣治鰧儆谝环N長期性質，它通過對政治、經濟形勢的分析，并以這些因素與期貨市場相互關系的角度進行分析，有助于投資者了解市場的發(fā)展狀況和各種期貨的投資價值，從而引導投資者更好的把握商品價格的趨勢。 具體內容是包括信息的收集、基本面的研究和基本面的分析方式。對期貨投資者來說，即無豐富的經驗和足夠的分析，則難以確定期貨價格運動的趨勢。投資者能否進行準確的分析保證投資的成功，必須獲得充分大量的有關信息做為決策和分析的基礎。許多投資往往屢遭敗跡，一個重要的因素就是他們缺乏足夠的信息。 1、信息分類： ?。?/span>1）一般性政治和經濟資料 ?。?/span>2）一般的投資資料 （3）行業(yè)性資料 ?。?/span>4）投資公眾心理資料 ?。?/span>5）其它有關資料 2、信息收集途徑 ?。?/span>1）大眾新聞媒介 ?。?/span>2）出版的有關書籍 ?。?/span>3）一般期刊和商業(yè)期刊 ?。?/span>4）政府頒布和發(fā)表相關文件 ?。?/span>5） 與金融性期刊及日報 ?。?/span>6）咨詢公司和期貨交易所 基本面分析的理論指導 1、商品期貨價格的構成 （1） 商品自身的生產成本 ?。?/span>2） 期貨交易過程中發(fā)生的費用 ?。?/span>3） 期貨商品的流通費用 （4） 預期收益 2、商品供求理論 商品的供求關系是影響商品價格最主要的因素 當市場供大于求，價格自然下跌，當市場求大于供時，價格回歸上升。 3、基差理論 現貨價格與期貨價格之間的差價稱之為基差，當現貨價格高于期貨價格時，我們稱之為現貨升水，當現貨價格低于期貨價格時，我們稱之為現貨貼水。 基差分為順差和逆差，前述現貨貼水為順差，現貨升水為逆差，怎樣應用：當現貨價格高于期貨價格時，表明市場當前需求旺盛，人們?yōu)榱藵M足生產的需要不計價格而買進，整體大勢趨于看漲，但因為其只是因為滿足當前需要而造成的短期升勢，能否持久就不得而知，而順差一旦能形成升勢，將注定其趨勢具有較長的延續(xù)性。 基本分析預測法 基本分析預測法是從商品的實際供給和需求關系變化對價格的影響這一角度進行分析的預測的，基本分析的理論認為商品的波動主要受市場供應和需求變化的影響，這是基本分析法一個最根本的原則，具體應從以下幾個方面分析： 1、影響商品供求變化因素分析 2、經濟周期變化因素分析 3、金融貨幣變動因素分析 4、政治及新聞因素分析 5、季節(jié)性因素分析 6、投機與心理因素分析 |
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