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看籌碼分布(轉(zhuǎn))(2008-07-01 00:28:29)
1什么是股票的籌碼分布
籌碼分布又稱成本分布，也就是股票流通盤在不同的價位各有多少數(shù)量的股票。 股票的成本分布可以這樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東，大家按照買入成本把手中的股票放在相應的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆得高一些，反之，就矮一些。如果有人賣掉手中的股票，就將賣方的價位股票拿掉，而堆積在買方價位上。這樣我們就可以形象地看到市場交易中所發(fā)生的成本移動情況。由于股票的流通盤是固定的，1000萬的流通盤就有1000萬的流通籌碼，無論流通籌碼在市場中怎樣分布，其總量必然是固定的。所以把不同價位籌碼用一條條柱線來組成圖案，所有柱線加起來正好是100%的流通盤。 2怎樣看籌碼分布圖 籌碼分布 在籌碼分布圖上，我們用一根根的柱線來代表股票的籌碼，其長短表示籌碼的數(shù)量，其所處的位置則表示持有這些籌碼所花費的成本。隨著每天交易的進行，一只股票的籌碼也隨之流動。甲在低位持有的籌碼在一個較高的位置賣出，同時乙在此位置買入這些籌碼。反映在籌碼分布圖上，即低位的籌碼在減少，高位的籌碼在增加，在籌碼分布圖上形成一些高低錯落、稀疏相間的柱狀帶。由此可知在各價位有多少籌碼，占總流通盤的比例。 籌碼分布圖上表示深色（電腦中為藍色）的是虧損盤，淺色（電腦中為紅色）的是獲利盤，中間位置用白線標出。下面的信息區(qū)中指出目前有多大比例的持股者獲利、其持股成本是多少、各個比例的持股者集中在什么價位。集中度是指在整個持股空間中所占的比例。浮籌是指經(jīng)常進行買賣的那部分股票，通常是指在股價上下10%的區(qū)間內(nèi)最為活躍的那部分籌碼。而長期不進行買賣，流動性差的那部分股票稱之為死籌。穿透率則是股價的變動值和換手率之比，用來監(jiān)控莊家的控股率。因為股價變動較大時，散戶往往會賣出手中的股票，而出現(xiàn)較大的換手率。而如果籌碼大都在莊家手中，即使股價發(fā)生很大的變化，換手率仍然可能很低。 3典型的成本分布形態(tài) ?。?）單峰密集 移動成本分布所形成的一個獨立的密集峰形，在這個密集峰的上下幾乎沒有籌碼分布。它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價格附近充分集中。根據(jù)股價所在的相對位置，單峰密集可分為低位單峰密集和高位單峰密集。 ?、俚臀粏畏迕芗?br> 低位單峰密集 長期橫盤整理是主力吸籌建倉的重要手法，也是單峰密集形成的主要原因。橫盤區(qū)域可以看成主力建倉的目標價位區(qū)，主力在此區(qū)域利用長時間的橫盤，將沒有耐心的跟風盤和短線客清出局，并利用上下震蕩吸籌洗盤。單峰的密集程度越高，形成的時間越長，就意味著籌碼換手和主力吸籌越充分，其后的上攻行情的力度越大。 在實際操作中，要注意以下幾點： a股價突破低位單峰密集價位必須有成交量的配合。 b股價突破后的回調(diào)往往在原低位單峰密集處價位獲得支撐，一旦投資者發(fā)現(xiàn)股價跌不下去，就可適量建倉。 c股價回調(diào)跌破低位單峰密集區(qū)價位要提防空頭陷阱。 ?、诟呶粏畏迕芗?br> 高位單峰密集 與低位密集峰相比，高位密集峰形成的時間相對較短，密集程度也相對較低。從莊家坐莊過程看，它可能是高位震蕩洗盤的結(jié)果，亦可能是莊家出貨的征兆。 在實際操作中應注意以下幾點： a股價跌破高位單峰密集區(qū)價位，應以減倉操作為好。因為形成高位單峰密集的換手過程實質(zhì)上就是莊家向散戶派發(fā)籌碼的過程，尤其當股價漲幅過大時。 b當股價向上突破時，防范風險是關鍵，應以短線的策略操盤，提防向上的假突破。 c形成高位密集峰的時間越長，峰位密集程度越高，幾乎可以肯定是莊家洗盤吸籌的結(jié)果。因為莊家震蕩出貨一般用不了那么長時間，而散戶的耐心和信心也是有限度的。 ?。?）雙峰密集 雙峰密集 由上密集峰和下密集峰構(gòu)成，對股價運行有較強的支撐力和阻力。當股價運行至上密集峰處常常遇到解套壓力，受阻回落；當股價運行至下密集峰處常被吸收承接而反彈。因此可稱上密集峰為阻力峰，稱下密集峰為支撐峰。雙峰之間的峰谷常在長期橫盤整理中被填平，使雙峰密集變成單峰密集。 ?。?）多峰密集 多峰密集股票籌碼分布在兩個以上價位區(qū)域，分別形成了兩個以上的密集峰形；上方的密集峰稱為上密集峰，下方的稱為下密集峰，中間的稱為中密集峰；根據(jù)上下峰形成的時間次序可分為下跌多峰和上漲多峰。 ?。?）成本發(fā)散 成本發(fā)散 成本發(fā)散是籌碼在不同價格上的分布較均勻松散，主要原因是在上升和下跌中在許多不同價位都發(fā)生了相當程度的換手。 成本發(fā)散出現(xiàn)的情況相對較少，但一旦出現(xiàn)向下發(fā)散，就應特別注意，因為連續(xù)帶量下跌多數(shù)情況下意味著主力在不計成本地出貨。主力一旦出貨，再想有莊介入，不僅需要空間，也需要時間。因此遇到這種情況時，也不要輕易搶反彈，反而應借反彈逢高減磅。 在遇到成本發(fā)散時還應注意的是，成本發(fā)散是一種過渡性的狀態(tài)，隨時可以演變成密集峰，此時就應根據(jù)密集峰的特點及時做出應對。 總之，投資者在操作中，一方面要注意籌碼的分布情況，即籌碼在誰的手中，是散戶還是主力?另一方面還要注意在不同價位的籌碼集中程度。只有兩方面結(jié)合起來分析，投資者才能處于比較主動的位置。 |
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