• 盡管從人類起源至今，人類的技術水平有個很大提高，但人類生活水平的真正提高，是最近200年，工業(yè)革命以后的事。因為在這之前，人類無法擺脫“馬爾薩斯陷阱”的制約，技術進步的結(jié)果，產(chǎn)生了更多的人口，結(jié)果人均收入水平，并沒提高。換句話說，在克拉克看來，即使是1800年代初的倫敦，普通人的生活水平，與人類的原始祖先相比，并沒什么本質(zhì)提高。
  
• 以折算成可購買的麥子的數(shù)量的“日工資收入”來比較。在古巴比倫（公元前1800~1600年），一名苦力的日工資收入是15磅。羅馬時期的埃及（公元250年）是8磅。而1780~1800年代的英國是11~13磅。而英國的這個水平在當時的全世界來說都是屬于高的。1750~1849年中國長江三角洲地區(qū)的日收入是6.6磅，1791~1800年日本是4.5磅（以上是把可購買的稻米的數(shù)量折算成熱量相等的麥子的數(shù)量）。如果是以食物中蛋白質(zhì)占比來衡量生活水平的話，農(nóng)業(yè)社會的人群很可能是比不上原始狩獵生活的人。
  
• 身高與生活水平明顯相關。除了中非極少數(shù)種族外，沒有證據(jù)顯示人種基因?qū)θ说臐撛谏砀哂杏绊?。同樣生活水平的亞洲人沒歐洲人高，主要原因是飲食。影響身高的主要因素是生長期時的營養(yǎng)和身體健康。小時的疾病會影響身高發(fā)育。人類學數(shù)據(jù)顯示，許多原始社會人的身高，平均要在170CM左右。
  
• 我們傳統(tǒng)認為進入農(nóng)業(yè)定居社會是人類的一大進步，但實際上是人類在自尋煩惱。食物的供應確實是更充足、更穩(wěn)定了，但隨之而來的是更多的人類，使得人均食物供應并沒增加，而人的工作時間，則明顯增加。根據(jù)Hans-Joachim Voth的一項工作時間研究，1800年倫敦勞動力的日受薪工作時間是9.1小時，2000年英國人的平均工作時間（包括學習、家務、交通等）是8.8小時。而很多原始社會人的日工作時間只有4~3小時。Jan de Vries稱之為“工作革命（Industrious Revolution）”。維瑞內(nèi)拉的一個原始采集部落Hiwi，經(jīng)常會抱怨肚餓，但每天去找食物的時間少于2小時。猿和猴的工作時間平均每天4.4小時。
  
• 在一個馬爾薩斯社會里，提高生活水平只有通過降低出生率或提高死亡率。歐洲的社會習俗維持低出生率：女性的初次結(jié)婚年齡晚至24~26歲；10~25%從不結(jié)婚；婚外生育率低：3~4%。生存到50歲的婦女生育的子女數(shù)在5~6個之間。
  
• 中國的結(jié)婚年齡早得多。1800年代的女性初次結(jié)婚年齡平均19歲，男性平均21歲。結(jié)婚率更普遍，女性高達99%。但中國婦女的生育數(shù)在5個左右。其原因不詳。有觀點認為可能是因為哺乳期長（哺乳期的懷孕機會據(jù)說在2~5%之間），中國人觀念里認為性行為傷身。（還有可能就是生活太勞苦。）另外有跡象顯示中國殺害女嬰的比例可能很高：當糧食價格高時，失蹤女孩數(shù)增加；第一個孩子是女孩的比例高過后面的孩子；記錄的再出生的的女孩的比例隨前面已有女孩數(shù)減少。
  
• 在一個馬爾薩斯社會里，戰(zhàn)爭/暴君/瘟疫是提高物質(zhì)生活水平的有效手段，因為能降低人口數(shù)量。歐洲在經(jīng)歷黑死病后的幾十年里，人均收入明顯提高。工業(yè)化的一個結(jié)果是人口集中到城市（工業(yè)化集中生產(chǎn)的結(jié)果）。而高密度的城市人口大大降低衛(wèi)生條件，增加死亡率。1800年代倫敦的人口自然生長率是負數(shù)。歐洲人均生活水平比中國高的一個原因，歐洲的衛(wèi)生條件/習慣比中國差得多。而且沒有中國相當普遍的賑災糧倉。

6 Malthus and Darwin:

• 在1250~1800英國，最富有的人的生存的孩子（16歲）是最窮的人的兩倍。最窮的人甚至沒有后代。而在這種社會中，由于資源的有限，社會等級有“向下流動”的趨勢。而1870年以后，富有人群的生育率低，社會有了很大的“向上流動”能力。
• 至少到1585年時，英國的遺囑看上去提及所有孩子：（1）女兒是很少被留遺產(chǎn)。而從接受遺產(chǎn)的男女比例來看，是1.04；（2）很多窮人一個孩子都沒提及。對英國遺囑的研究顯示，0~24英鎊平均低于2個孩子，>1000有4個以上。而證據(jù)顯示這些富人的孩子本身的孩子們也更多。
• 對同時留有遺囑的父子的遺產(chǎn)的研究，顯示父子之間的財富有很大相關性。但這種相關性不僅是財富上，還有是文化甚或是遺傳上的：兄弟姐妹的數(shù)量與財富的多少沒有相關性。
• 在英格蘭，貴族的生育率比富裕的普通人的生育率差得多（暴力/戰(zhàn)爭）。中世紀傭農(nóng)20歲時的預期壽命是30歲，而貴族是22歲。在1330~1479年，暴力死亡是26%。一直到1730年后，暴力死亡比例大大下降，貴州的生育率才超過普通人。在英國農(nóng)業(yè)社會中，最成功地生育的人：在經(jīng)濟領域成功，避免暴力死亡的職業(yè)。
• 在對現(xiàn)代采獵社會研究顯示，暴力死亡（謀殺）死亡率高達每千人：3.3~15。在公元5500~2200年：1.4。1999年的英國/美國，分別是：0.01/0.07。
• 中世紀英格蘭的國王有權收回被非法謀殺者的資產(chǎn)，有很強的動力去發(fā)現(xiàn)謀殺。以記錄來看，每千人低于0.3。即使加上因戰(zhàn)爭死亡的人數(shù)，也是低于1.5。
• 研究顯示，現(xiàn)代Kenya，擁有牲畜數(shù)量與生育率有很高的相關性。在Yanomamo（Napoleon Chagnon）社會中，是否殺人與生育率有很高相關性。

7 Technological Advance:

• 如何計算技術增長率？在工業(yè)革命前的英格蘭，租金在農(nóng)業(yè)中的比例是30~40%。在18世紀四川中國，50%左右。工業(yè)革命后，先進國家的技術進步率在1%或更高。而在這之前，很少超過0.05%一年。而一些地區(qū)出現(xiàn)技術退步。中世紀有教會征稅，但只占國民收入4%，整體少于6%。中國在明清時期（1650~1750）是4~8%之間。稅低的主要原因：擁有土地。

8 Institutions and Growth:

• 如果根據(jù)“華盛頓共識”來評判的話，歷史上很多社會都符合條件，甚至超過目前社會。在1600~1688年間，政府支出只占國民收入的2.2%。對邊際稅率和工作時間的研究顯示，確有負相關性，但很弱。而且高稅國家會有更多灰市。而對稅率和收入研究，顯示有正相關性。
• 在工業(yè)革命之前的英格蘭，通脹率很少超過2%。羅馬埃及的麥價，從公司一世紀到三世紀中期，漲了一倍，相當于每年通脹0.3%。
• 1689年之前，英格蘭的政府負債是很有限的?！鞍倌陸?zhàn)爭”使債務達到GNP的2.5倍。當前OECD的平均負債率在50~60%之間。
• 中世紀英格蘭盡管經(jīng)歷了很多的戰(zhàn)爭，但普通人的產(chǎn)權是相當安全的，不動產(chǎn)的價格沒什么變化。人身安全也相對保障。13世紀時最差，每千人被殺0.2。14世紀時，是0.12。相對現(xiàn)代發(fā)達國家很高，但與現(xiàn)代的菲律賓（0.14）、巴哈馬（0.15）、墨西哥（0.16）、巴西（0.23）相比并不高。
  
• 在中世紀的英國，社會階層的變動就很大。1297年的收稅記錄顯示，資產(chǎn)水平差異性很大。至少從13世紀早期，最低層的勞力和農(nóng)民之間就有了活躍的土地市場，轉(zhuǎn)讓承租的土地。勤儉的農(nóng)民有機會積累土地，提升地位。另一個原因是很多人沒有后代，財富/職業(yè)重新分配。1251年Havering的記錄顯示，4人擁有200英畝以上土地，41人少于1英畝，46人擁有1~3英畝。英格蘭貴族中很大一部分不是遺傳或戰(zhàn)功，而是12世紀后，成功的商人和律師花錢購買。教會中高級職務只有27%是貴族。而中國有科舉考試。
• 勞動力市場：中世紀歐洲的人口流動性高。1292年巴黎6%是外國人。1440年對倫敦外國人征稅顯示有1400~1500外國男性，而全部男性人口是15000。商品市場：中世紀倫敦的糧食交易很活躍，出現(xiàn)可按周租用的私人糧倉。1211年后當?shù)氐募Z食產(chǎn)量對當?shù)氐募Z價沒有影響。資產(chǎn)市場：1260年后保存下來的記錄顯示，農(nóng)民家庭之間的小塊土地交易很活躍。相對現(xiàn)代英國對土地規(guī)劃的限制，當時的土地交易市場更開放。
• 與現(xiàn)代社會相比，中世紀歐洲唯一缺的是對無形資產(chǎn)的保護。作品剽竊非常普遍。直到1416年維也納才有了專利系統(tǒng)。但很難講到底是專利保護促進了技術進步還是技術進步促使了專利保護。在低創(chuàng)新的社會里，沒有保護無形資產(chǎn)的動力。15世紀北歐專利系統(tǒng)的建立，主要目的是為了吸引有專業(yè)技能的工匠。
• 中世紀歐洲有其他促進技術進步的形式：行會組織會向會員收費，支付給創(chuàng)新者，讓他愿意向他們展示創(chuàng)新。很多工匠在聲望、地位的推動下，表現(xiàn)自己的創(chuàng)新。
• 社會組織不是技術革命的根本。工業(yè)革命本身的過程，顯示了技術的加速發(fā)展，早在創(chuàng)新動力有任何提高之前就已發(fā)生了。工業(yè)社會之前存在其他非正式的自我加強的社會習慣，限制了技術的進步。

9 The Emergence of Modern Man

• 在工業(yè)革命之前的馬爾薩斯社會中，人均收入/技術進步，雖然發(fā)展很慢，但經(jīng)濟的特征發(fā)生了很大的變化。特別是：（1）利率從早期極高的水平降到1800年時與現(xiàn)代社會差不多的水平；（2）識字/識數(shù)的人從很少變得普遍；（3）工作時間從采獵社會的低水平增加到現(xiàn)代社會水平；（4）人與人間暴力減少。越來越“中產(chǎn)化”。
• “資本”——為提高產(chǎn)量而儲存的產(chǎn)出，在定居農(nóng)業(yè)社會中的主要形式是房屋和土地的改良，土地的肥沃度。在土地和房屋同時存在買賣和租用市場的社會里，可以計算出資本回報。中世紀的通脹率很低，名義回報率基本可以反映實際回報率。因為土地和房屋是“有用”的資產(chǎn)，不受天主教教義限制放貸的影響。（教會是中世紀時土地和房屋的最大所有者。）
• 據(jù)此計算的資本回報率顯示，1200年時期，歐洲的實際利率高達10%左右，之后逐步下降，到1800年代，只有4%左右。已有數(shù)據(jù)顯示，1400年以前各社會的利率都很高。公元前5~2世紀的古希臘，不動產(chǎn)擔保的貸款利率平均為接近10%。公元3世紀時羅馬時代埃及的土地的回報率通常為9~10%，土地擔保貸款的回報12%。1~9世紀印度的法律允許土地擔保的貸款利率最高可達15%，無擔保貸款利率可達24~30%。公元前3000~1900年代的Sumer的銀貸款利率20~25%。公元前1900~732巴比侖的利率是10~25%。16世紀奧特曼帝國時的法庭顯示10~20的利率。
• 中世紀歐洲的土地市場提供了一個幾乎是無風險的前收益10%的投資資產(chǎn)。一個13世紀的無土地的農(nóng)民，如果從15歲開始，每年把他收入的10%投入于土地，并將所有收益再投資，到50歲時將擁有85英畝土地，在大多數(shù)中世紀鄉(xiāng)村里，可成為最大的富農(nóng)。
  
• 沒有資本交易市場的采獵社會沒有直接的利率計算數(shù)據(jù)，但可以從他們的“時間偏好率”——放棄當前享用而取得更多未來收益的比率。兒童的時間偏好率很高，隨年齡增長而降低。（研究顯示兒童時期時間偏好率的差異，與成年后的成就有很大相關性。）實驗顯示6歲美國兒童的時間偏好率高達每天3%（每月150%）。對于現(xiàn)代采獵社會的研究，顯示他們的時間偏好率很高：哪怕未來的收獲會很高，也不愿意麻煩去種植而寧可去進行效率更低但馬上能得回報的采集；為了采集更方便，寧可把整棵樹枝砍斷，而不考慮對未來果實產(chǎn)出量的影響。
• 實際利率可以認為由三部分組成：時間偏好率+風險溢價+增長預期。在工業(yè)革命之前，人均收入幾乎沒有增長，增長預期率難以解釋高利率。風險溢價也難以解釋高利率：（1）預期壽命沒有什么變化，投資者死亡的風險沒有什么變化；（2）穩(wěn)定的資產(chǎn)價格顯示資產(chǎn)被侵奪的風險沒有變化；（3）不同法律制定社會下的利率差不多，資產(chǎn)所有權的法律風險沒有影響；（4）戰(zhàn)爭等不同時期的利率變化不大，社會制度風險沒有影響。
• 在工業(yè)革命之前，即使是在富人中，識字/識數(shù)的比例都很低。3世紀羅馬埃及的一個富有的地主的5次年齡聲明中所稱的年齡都不一樣：并不確切知道自己的年紀，而是“年齡跳躍”——進位到整數(shù)的0或5，比如30、35。在羅馬時代的上層人群中的“年齡跳躍”高達50%。與地位有相關性，80%有官職者的后代知道其年齡。而到18世紀，在巴黎全部人群中只有15%的人不知道自己的年齡。在1427年的弗羅倫薩，文藝復興的中心，32%的人不知道自己的年齡。而1790年英格蘭的一個小鎮(zhèn)Corfe Castle，只有8%的人不知道。羅馬時期墓志出現(xiàn)的很多不可能的高年齡，（最高到120歲，而當時出生時預期壽命可能只有20~25歲）。在1600年英格蘭，在250個比較富裕的地區(qū)的有記錄的年齡顯示，最高年齡是88歲。
• 通過對會在法律文件上簽名的人數(shù)統(tǒng)計估計識字人數(shù)比例，顯示了穩(wěn)定的上升趨勢。英格蘭的男性識字率，從1600年代的40%左右，到1700年代上升到接近60%，到1900年代已接近100%。估計更早時期的識字率很難，但可以知道比例很低。在中世紀時，除了受過教會教育的人外，識字的人很少，是否能讀圣經(jīng)可以作為測試是否是教會人員的法律標準。
• 早期的低識字率/識數(shù)率體現(xiàn)在歷史記錄中的許多不現(xiàn)實的數(shù)字事件：1200年代的一名知名學者Roger of Wendover說1210年時牛津有3000名學者，而根據(jù)后來牛津的歷史顯示，最多不可能超過300人；偉大的羅馬歷史學家Tacitus描述了一次木站臺倒塌壓死5萬人，而我們從體育場倒塌案例中知道，最多不超過100人。（史書中對大數(shù)字的描述，如果沒經(jīng)過考古證據(jù)的驗證，很難直接相信。）
• 但這種提高很難看出來是受市場經(jīng)濟動力的推動。能力水平的溢價始終存在，但看不出從1200年到1800年，這種溢價提高，使得人們有更強的學習動力。事實上，從數(shù)據(jù)看，這種溢價反而有下降的趨勢。1300年左右，建筑工匠的收入差不多是普遍勞動力的2倍，而到1370到1900年，下降并維持在1.5倍水平。在1800年以前的英格蘭，這種提高也不是政府法規(guī)或干預的結(jié)果。主要是私人出資，但受越來越多的福利機構(gòu)的資助。
• 工業(yè)革命前的幾千年里，雖然生活水平?jīng)]什么提高，但生活方式發(fā)生了很大變化。到中世紀時，與采獵社會相比，工作時間已相當長。對暴力的喜好逐漸降低。從古羅馬的角斗，到中世紀的公開處決。到斗雞斗牛的最后被禁止。
• 對于這些變化，社會學家可能從新教的發(fā)展，思想家可能從17世紀的“科學革命”和18世紀的“啟蒙運動”中找原因。但問題是，為什么這些思想能得到發(fā)展？而從進化選擇的角度，我們可以認為：穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)社會，使得有文化、耐心、和平的人有繁衍優(yōu)勢。具有這種文化（甚至可能包括基因）特征的人在社會中的數(shù)量越來越多。
• 1630年英格蘭，最富有的留遺囑男性幾乎100%識字，而最窮的人中只有30%。而最富有的后代是后者的兩倍。商業(yè)的發(fā)展，使得原來沒有什么作用的識字識數(shù)能力，產(chǎn)生了優(yōu)勢，刺激了數(shù)學能力的普及和發(fā)展。在歐洲，阿拉伯數(shù)字代替羅馬數(shù)字，主要來自商業(yè)的貿(mào)易的需求。宗教和政府機構(gòu)，由于沒有市場壓力，是最后采用阿拉伯數(shù)字的。許多數(shù)學上的著作是明顯針對商業(yè)用途的。
• 并不是說采獵社會的人更笨，只是需要的能力不同。英國農(nóng)民在20歲時就能達到收入最高峰。而Ache的獵手，盡管在20歲時達到體力最高峰，但狩獵收獲要到40歲時才達到是最高：狩獵技能復雜，需要多年的經(jīng)驗積累。
• 不同的社會環(huán)境需要不同的能力特征：在17世紀的新法國（現(xiàn)魁北克），土地很多，人口少，收入高，最窮、不識字的人的工資最高。社會越穩(wěn)定，從戰(zhàn)爭和征服中獲得的繁衍優(yōu)勢越小，文化發(fā)展的機會越大。中國的發(fā)展不出奇：幾千年的選擇壓力培養(yǎng)了這樣的人。
• 導致工業(yè)革命的根本原因，不是社會組織的變化，而是文化/人性的變化。從這個角度講，中國的發(fā)展是必然的：有著和產(chǎn)生英國工業(yè)革命相同的文化/人性。

10 Modern Growth

• 突破“馬爾薩斯陷阱”：1770~1860，英格蘭人口是原來三倍，而實際收入不降反升。與此同時，窮國與富國之間的差距卻加大。在前工業(yè)革命時期，環(huán)境優(yōu)越的社會的收入是最差地區(qū)的3~4倍。今天，最窮國與最富國之間的收入差距是40倍。
• “工業(yè)革命”的說法有誤導：并不僅限于“工業(yè)”，農(nóng)業(yè)產(chǎn)出效率的增長和其他部門一樣快。如果沒有農(nóng)業(yè)技術的高增長，其他的進步是不可能的。但農(nóng)業(yè)在整個經(jīng)濟中所占份額確實是越來越小了。其原因在于，隨著收入的增長，人的消費習慣是非常有規(guī)律的：食物消費比例隨著收入增長而減少。今天中產(chǎn)階級的生活方式早與存在：就是古代貴族/富翁的生活方式。（而未來中產(chǎn)階級的生活方式，就是今天富翁/貴族的生活方式）。
• 在德國，1910~1956，人均實際收入增長133%，而人均食物消費只增長7%，人均卡路里消費減少4%，蛋白質(zhì)消費減少3%。（現(xiàn)代人的體力勞動很少，加上空調(diào)，雖然取得熱量減少，但肥胖增加）食物種類轉(zhuǎn)到成本更高的熱量來源。
• 在工業(yè)社會以前，農(nóng)業(yè)人口占50~80%。今天，如果是開放市場的話，2%的農(nóng)民可養(yǎng)活所有人。2000年，美國農(nóng)業(yè)人口是2.1%，其中一半是靠政府補貼支持。歐洲是3.3%，比較開放的英國，只有1.2%。
• 人均產(chǎn)出的增長，可細分為人均資本的增長+人均土地的增長+效率提高。資本和土地的增長能轉(zhuǎn)化為多少的產(chǎn)出增長，取決于它們所占的比例。資本在收入中所占比例通常是0.24%。通過增加資本投入來提高收入增長是成本很高的。在當前發(fā)達國家中，資本與產(chǎn)出的比率通常是3:1。增加1%的資本收入，需要減少3%的當前消費，而只能取得0.24%的收入增長。
• 在工業(yè)社會前，人均土地對人均收入起了決定性作用。但在現(xiàn)代經(jīng)濟中，土地對收入增長所起的作用幾乎可以忽略不計。在英格蘭，農(nóng)地租金在全國收入中的占比從1760年的23%下降到2000年的0.2%。2000年，即使是英格蘭這樣房價昂貴的地方，城市土地租金占比是4%。因此，盡管人口增長導致人均土地負增長，但對人均收入的負面影響可以忽略不計。
• 效率的增長經(jīng)常被稱為residual（剩余？），因為我們無法量化統(tǒng)計效率的增長，而只能從我們觀察到的收入增長，和資本+土地增長之間的差額，推導出來。（“對我們無知的度量”）工業(yè)革命以來，成功的社會的這一增長率通常是每年1%。
• 如果把這一要素進一步細分的話，我們還可以列出“人力資本”（教育投資）這一項。通過計算直接的教育成本和放棄收入的間接成本，可以計算這一投入額。據(jù)估計，2000年，美國人均教育投資額為18.3萬美元。（高中以下7.7萬，高中12.2萬，大學19.9萬，研究生31.2萬）。假定教育投資的年收益率是10%的話，從人力資本中獲取的收入比例大概是26%。以此推算，在1990~2000期間，扣除人力資本，“剩余生產(chǎn)力”增長約為每年1.36%，是每工時產(chǎn)出總增長的72%。
• 推動效率增長的是難以度量的創(chuàng)新。但是，受法律保護的專利等無形資產(chǎn)，只占總資產(chǎn)的很少一部分。（1990年英國，無形資本的價值比例是1%，回報比例是3%?；貓舐时扔行钨Y產(chǎn)高，但比例仍低。）絕大部分是免費的公眾信息。技術創(chuàng)新者創(chuàng)造了極大的社會價值，但取得的個人回報很一般。工業(yè)革命期間差不多一半的效率提高來自于紡織技術的創(chuàng)新，但其創(chuàng)新者所取得的回報并不比零售或制鞋等沒什么創(chuàng)新的領域高。
• 從表面上看，資本投入的增長和技術創(chuàng)新同時推動了人均收入的增長，但本質(zhì)上，技術創(chuàng)新決定了資本投入的增長。如果效率不提高，隨著資本投入的增加，所能取得的收入增長率會逐步降低。當所能取得的收入增長低于資本的實際利率時，就會停止增加資本投入。而當效率提高時，資本投入所能創(chuàng)造的產(chǎn)出也提高。因此，當實際利率不變時，技術創(chuàng)新的增長會吸引資本投入的增長。而從OECD國家1960~2000年間的人均資本變化率和效率變化率來看，有很高的相關性。

11 The Puzzle of the Industrial Revolution

• 外源增長理論：經(jīng)濟體以外的產(chǎn)權/市場等制度機制的變化，導致經(jīng)濟增長的變化。但是，我們認為能刺激經(jīng)濟增長的制度機制，在工業(yè)革命前很多就已經(jīng)存在。因此如果真有區(qū)別的話，這種區(qū)別一定是很細微的。這一理論在經(jīng)濟學家中很有影響，一個原因在于經(jīng)濟學家對早期社會的經(jīng)濟歷史了解很少。以這一理論來解釋工業(yè)革命的問題在于：（1）對知識產(chǎn)權的保護，是在工業(yè)革命早就開始之后才出現(xiàn)的。（2）沒有證據(jù)顯示，長期來看，制度機制能成為決定經(jīng)濟增長的核心因素。
• 針對外源增長理論，我們也可以提出“制度有效理論”：制度的變化成本是很低的，如果一種制度制約了整個社會的經(jīng)濟產(chǎn)出的話，社會成員完全可以改變這種制度，并將因此獲得的經(jīng)濟收獲中，拿出一部分來補償那些因改變而受損失的人，從而使大家都得益。因此，我們可以認為，制度機制的不同，原因在于技術水平、相對價格、消費偏好的不同。在短期內(nèi)，可能受到意識形態(tài)的影響，形成低效的社會制度，但長期而言，社會制度會適應變化為最有效。
• 從歷史上來看，制度機制因低效而自我發(fā)展調(diào)整的例子很多。在1066年諾曼征服之后，英格蘭允許以“決斗”方式來解決法律爭端。（諾曼人相信上帝會幫助有理一方。）這導致很多人聘請決斗專家參加決斗。擁有許多土地并因而面臨很多土地訴訟的宗教團體，甚至聘有長期受訓的決斗人士。而到1179年時，人們已經(jīng)可以在支付一定費用后，要求禁止決斗，通過由當?shù)仳T士組成的陪審團來裁決。盡管這一法律直到1819年都一直有效，但到1300年代，已經(jīng)基本沒人用決斗了。
• 從歷史事實來看，對“制度有效論”的支持，并不充分。但擁有高額社會成本的制度，確實傾向于消失。比如天主教和伊斯蘭教義對放貸收取利息的行為的禁止。如果這種借貸行為完全被禁止的話，經(jīng)濟活動必然受很大影響，因此，適應方式很快被發(fā)明出來。（宗教組織往往擁有許多可供放貸的資金，他們有很大的動力來找出合理理由。）天主教的方法：合伙/租金/年金/放棄的利潤/匯率風險溢價。伊斯蘭教：Double Sale（借款的同時以相當于利息的價格借一塊布，還錢時，還本金加布的“價格”），合伙。在太平洋上的Western Samoa部落，按規(guī)定新尊長必須是現(xiàn)任酋長的近親。但部落成員有選最富有的人做酋長的動力，因為酋長要負責給大家提供食物等。新選出來的酋長往往會被大家說成近親，而實際卻并非如此。
  
• “政治經(jīng)濟學”：一些制度機制對整個社會可能低效，但對一部分人，比如當權者，有利，這些人要以各種手段包括武力來阻止制度機制變化。但問題是為什么在工業(yè)革命之前，所有這些制度機制都是低效的？
• 一種觀點認為奴隸制度是低效的，因為奴隸缺乏生產(chǎn)的動力，而奴隸主的監(jiān)管成本很高。（Robert Fogel & Stanley Engerman 通過對南美奴隸的研究，對這種觀點提出異議。）即使如此，為什么奴隸不能給奴隸主支付一筆高于做奴隸所創(chuàng)造的收益的費用，然后自己再為自己工作呢？在古雅典，有技術的奴隸確實自己生活在城市里，只是每年給他們的主人支付一筆費用。當然，你可以說，一旦這樣安排的話，奴隸有可能逃跑而不支付任何費用，這樣主人會不愿意嘗試這種安排。但歷史紀錄顯示，在工業(yè)革命以前的社會，雖然不是所有奴隸都為自己贖身，但很多奴隸則確實是這么做的。公元1年的羅馬意大利有大量奴隸，但到200年，沒有任何奴隸解放運動，決大多數(shù)奴隸都不存在了。1086年的英格蘭，奴隸和農(nóng)奴占人口的大多數(shù)。但到1500年，也是沒有解放運動，全部都自由了。
• 教育投入理論：近年很有影響的一種理論（Gary Becker & Robert Lucas）。家長的生育策略從“多而差”轉(zhuǎn)向“少而精”，從而使人口質(zhì)量提高。但什么因素會激勵人們這樣做呢？一種因素是人們看到少而精的家庭收入更高。但從數(shù)據(jù)看到，在工業(yè)革命之前，收入越高的家庭存活的孩子數(shù)量越多。對教育投入產(chǎn)出的提高是另一種可能的因素。但數(shù)據(jù)顯示，“技能溢價”最高時期實際是1348年之前（一個技術工匠的收入是普通勞力2倍）。而這之后，技能溢價是逐年降低。而且，從數(shù)據(jù)相對詳盡的英格蘭和瑞典來看，出生率一直要到1890年代才有明顯的下降，是傳統(tǒng)所說工業(yè)革命開始之后的100年。識字率來看，從1580以來，英格蘭的識字率確實是上升趨勢，但在1760~1860期間，并沒明顯的變化。
• 內(nèi)源增長理論：人口的增長，導致了知識的積累，從而導致了技術進步的加速。但是，如果人口增長是技術進步的根本原因的話，那效率增長的速度應該和人口增長速度保持同步。但實際數(shù)據(jù)并不符合：在工業(yè)革命之前，效率的增長速度與人口增長速度確實基本相符，但在工業(yè)革命之后，效率增長突然大幅增長。內(nèi)源理論難以解釋這種突然性。
  

12 The Industrial Revolution in England

• 以“平等”為目的的法國革命，最終導致的是混亂和極權。而膚淺的“由小販組成的國家”英格蘭的工業(yè)革命，卻改變了世界。
• 表面看，工業(yè)革命帶來的對英格蘭的影響特別巨大，但實際上，工業(yè)革命對歐洲其他國家的影響同樣巨大。而英格蘭特別明顯的一個主要原因在于，在效率提高的同時，英格蘭的人口也大幅增加。

• 在1760~1860期間，經(jīng)濟整體的效率增長率是年0.40%。其中超過一半的貢獻（0.24）來自紡織。（1760年將一磅棉花轉(zhuǎn)化為布料需要18個工時，1860年需要1.5個工時）。鋼鐵和采煤貢獻一小部分，其余來自交通和農(nóng)業(yè)（0.09+0.07）。除紡織之外的貢獻小，不代表它們的效率提高少，主要是在整體經(jīng)濟中的占比小。

• 制度理論認為，推動創(chuàng)新的是利益動機，但從英格蘭早年紡織業(yè)的情況來看，即使是那些取得成功的著名發(fā)明家，所取得的資金回報也相當有限。技術創(chuàng)新很快就會泄露到競爭者。Samuel Greg從1796~1819取得平均年收益12%，是當時一般的收益水平。在1860年代有379個英國人去世時留下超過50萬英磅的遺產(chǎn)，只有17人（4%）是在紡織行業(yè)。而當時紡織業(yè)占英國總產(chǎn)值的11%。最大的受益者是工人和海外消費者（價格更便宜），而不是企業(yè)家。所以英國很少有企業(yè)家能像美國那樣留下龐大的基金。
• 在采礦/鋼鐵/鐵路等其他行業(yè)，也是如此。雖然有很大的技術進步，但主要受益的還是消費者。工業(yè)革命期間的技術進步不是因為有很強的利益刺激，而是因為有更多的創(chuàng)新者。認為對無形資產(chǎn)的保護刺激了技術創(chuàng)新是沒有根據(jù)的。專利法最近的重大改變在1689年就完成了，而且專利法在英格蘭的工業(yè)革命中所起的作用很少。面臨同樣的挑戰(zhàn)，英國的制造商更趨向于通過技術創(chuàng)新來應對。在農(nóng)業(yè)領域，同樣是在沒有明顯的利益機制改變的情況下，出現(xiàn)了更多的創(chuàng)新很效率提高。
• 傳統(tǒng)認為工業(yè)革命開始于1760~1800。但是如果從英格蘭經(jīng)濟整體（包括新的殖民地）效率變化的情況來看，1600~1760期間，效率年增長0.2%，雖然低于1760~1869年的0.33%，但已明顯高于歷史水平。因此，可以認為從1600年開始，就已經(jīng)開始了加速發(fā)展。如果是這樣的話，現(xiàn)代民主制度（起于1688~1689年的Glorious Revolution光榮革命）促進工業(yè)革命的觀點也不能成立。從英格蘭1600~1760的數(shù)據(jù)看，戰(zhàn)爭/革命對經(jīng)濟長期狀況沒什么影響，短期內(nèi)的影響也沒農(nóng)業(yè)收成狀況的影響大。但從數(shù)據(jù)也看到，1200年以來經(jīng)濟波動很大，1450年時高達1860年水平的88%，而1300年的低點時只有1860年的55%。所觀察到的1600~1760的增長加速，是不是僅僅是自然反彈？很難確定。
• 英國的崛起很大一部分原因是人口的增長。1740~1860年代，英格蘭的人口從600萬增長到2000萬。而同期法國人口只從2100萬增長到3700萬。而這種人口增長與效率的增長似乎無關。人口到1790年代，已經(jīng)比1740年代增加了37%。（馬爾薩斯正是在1790年代寫人口問題。）
• 由于這段時間死亡率沒什么變化，增長主要是由于出生率的提高。其來源包括：（1）初婚年齡減小。從1600的女26到1800年代的24歲。（2）結(jié)婚比例提高。1650年20%婦女從不結(jié)婚，1800年代只有10%。（3）非婚生子女增加。所有這些因素加起來，導致1650~1800年代出生率提高40%。
  
• 這種變化似乎與經(jīng)濟無關。在受工業(yè)革命重大影響的北部到影響很小的南部，在以農(nóng)業(yè)、以商業(yè)、以工業(yè)為主的地區(qū)，都出現(xiàn)了這種情況。其原因很可能是因為分娩死亡率下降。在1600~1700期間，母親因懷孕而死亡的概率高達1.3~1.6%。一名20歲結(jié)婚的婦女在多次懷孕后，其累積的死亡概率高達10~11%。這很可能是很多婦女選擇不婚或晚婚的主要原因。而從1700年后這一死亡率逐年下降，到1800~1837期間下降到0.55%。
• 英格蘭的工業(yè)革命對其在歐洲的競爭者的影響同樣巨大。廉價商品的出口，在海外建立工廠。如果不考慮人口增長，而只看人均收入增長的話，愛爾蘭/荷蘭等其他地區(qū)的增長速度和英格蘭差不多。由于人口的增長，使得英格蘭的人均土地資源面積大幅減少，使得它從一個原來自給自足的國家變?yōu)樾枰M口食物和原材料。而這些進口產(chǎn)品需要出口工業(yè)產(chǎn)品來購買。成為“世界工廠”根本原因。
• 如果從經(jīng)濟整體的效率增長率來看，直到1670年期間，沒有明顯的加速。但在之前已經(jīng)有了許多的技術更新。比如1452年印刷機出現(xiàn)后，出版的效率1460~1560每年提高2.35。另外還有風車（1200）、機械鐘表（1285）、火炮（1325）等等。但這些更新對絕大部分普通人的影響很小，它們在經(jīng)濟整體中的占比小，因此反映在整體的效率提高上沒產(chǎn)生明顯的變化。如果我們不是以整體經(jīng)濟的權重，而是以一個當代上層專業(yè)人士的消費習慣（書/衣服/家具/旅行等）來計算收入變化的話，從1270年代開始就有了持續(xù)的上升，而并不僅體現(xiàn)在1800年代的突然高速增長。
• 如果創(chuàng)新主要是由經(jīng)濟利益來推動的話，以經(jīng)濟整體的效率變化來衡量社會整體的創(chuàng)新程度是合適的。但如果創(chuàng)新動力主要來自好奇心/炫耀心，那這種衡量方式就是不適合的。而至少從早期社會的情況來看，創(chuàng)新的動力似乎主要來自后者。
• 工業(yè)革命從“生物社會”向“非生物社會”的過渡（Anthoney Wrigley）。生物社會的特點：（1）所有的產(chǎn)出都需要有輸入來平衡。（2）基本的增長速度是負值。雜草、害蟲不斷變種進化，要維持原有的產(chǎn)出水平，需要有新的投入。因此，農(nóng)業(yè)產(chǎn)出即使是保持0增長，實際已有了效率的提高，來抵銷減退。（3）難以通過試驗來提高。周期更長，變量更復雜。

13 Why England? Why Not China, India, or Japan?

• Kenneth Pomeranz, The Great Divergence: 從商業(yè)化、市場化等角度來講，1800年代的中國長三角地區(qū)和西北歐時期沒什么區(qū)別。對1770~1794年的谷物價格與距離產(chǎn)地距離相關性的研究顯示（Carol Shiue & Wolfgang Keller)，英格蘭的市場有效性只比中國稍好一點（50英里距離里的相關性是0.88對0.77）。英格蘭的工業(yè)革命是外部因素刺激下，地理優(yōu)勢的結(jié)果。工業(yè)革命所需要的煤和鐵礦正好很接近歐洲的人口中心。而美洲的新的殖民地資源正好又可被利用。
• 但是這種觀點是假設人在相同利益激勵機制下的反應會是一樣的，只有通過外部利益激勵的變化，才會導致行為的不同。但實際上，人們對同樣的利益激勵會有不同的反應。其原因在于社會文化特征，甚至可能還包括基因特征的變化。中國、日本、印度等亞洲國家，在長期穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)社會過程中，在選擇壓力下，經(jīng)歷著和英格蘭所一樣的社會特征變化。只不過變化的速度沒歐洲那么快。如果有足夠的時間，在這些國家，會發(fā)生和歐洲一樣的工業(yè)革命。
• 雖然從商業(yè)化等很多角度來看，中國等亞洲國家在1800年時和英格蘭等歐洲國家的區(qū)別不大，但社會特征的區(qū)別很大，更接近中世紀時的歐洲。17世紀中期日本，向具有征稅能力的大名放貸的利率是12~15%；17世紀末有房產(chǎn)等實物抵押的商業(yè)貸款的利率是15%。在17世紀初，識字能力僅限于寺廟，文字記錄只限于重要的文件。在這之后，教育有所發(fā)展，到1700年代，書籍的印數(shù)最多達到上萬，甚至出現(xiàn)了商業(yè)運作的圖書館。有更多鄉(xiāng)村農(nóng)村出現(xiàn)。1804年前，有558所，1804~1843年，成立了3050所，1844~1867年又新增了6691所。到1868明治維新時期，男性的識字率大約是40~50%，女性13~17%。但這一比率仍大大低于工業(yè)革命前夕的歐洲（英格蘭80%，女性70%）。
• 1209年以后的英格蘭，有大量的記錄數(shù)據(jù)，不僅可以據(jù)此推算工人的工資，還可計算工作時間，按工種的工資等等。但在19世紀以前的印度，幾乎沒有任何相關數(shù)據(jù)。這些文件數(shù)據(jù)的缺乏，顯示了19世紀的印度的識字程度比中世紀的英格蘭好不了多少。1901年印度男性識字率9.8%，女性0.6%。
• 1800年的中國似乎處于日本與印度之間。1923~33期間John Lossing Buck所做的調(diào)查顯示，中國男性的識字率為30%?？紤]到1882~1930期間似乎沒有大的學校教育的改變，很可能1882年時的識字率也是如此。由于中國大眾教育的主要途徑是鄉(xiāng)村學校，而這一數(shù)字從1750~1800期間到1850~1900期間增加了一倍，在18世紀晚期，中國男性的識字率可能只有15%。1921~25年，中國土地的回報率為8.5%。
• 產(chǎn)生這種差異的一個原因似乎是英格蘭受到人口制約要遠大于中國和日本，因此面臨的選擇競爭壓力更大。從1300到1750年，英格蘭的人口數(shù)量幾乎沒變化，而日本是原來的5倍，中國是3倍。中國人口能高增長的部分原因是漢族居民向南部和西部地區(qū)的不斷移民，使得可耕地面積從1393年的6200萬畝增加到1770年的1.6億畝。而同期英格蘭的可耕地面積沒什么變化。而日本則主要是因為畝產(chǎn)的大幅增加。
• 另一個原因是收入水平導致的出生率差異，在日本和中國，沒有像英格蘭這樣明顯。對17~19世紀日本武士的收養(yǎng)記錄研究，顯示17世紀時武士的生育率與當時英格蘭最富有的人群相接近，但到19世紀時，生育率只相當于中等財富人群。而武士的平均資產(chǎn)水平與最富有的英格蘭人群相似。而對中國1644~1840期間居住于北京的滿清貴族記錄研究（Wang Feng, James Lee, Cameron Campbell）顯示，生育率從18世紀早期的7下降到1750~1849年期間的4.8，比平均水平面4.2，僅高一點點。因此，在中國和日本沒有像英格蘭那樣向下的人口流動。

14 Social Consequences

• 工業(yè)革命的核心動力是知識，但最大的受益者是無技術勞動力。到1815年，農(nóng)業(yè)和城市非技術勞力的實際收入的提高，提高了整個社會的收入水平。從1760~1860年，英格蘭的實際工資的增長水平高于人均產(chǎn)出的增長水平。創(chuàng)新者、資本所有人、土地所有人、知識所有人，從技術進步上獲益很有限，甚至沒有。
• 從長期來看，土地從工業(yè)革命中沒有得到什么收獲。英格蘭的農(nóng)地租金收入，從1210年經(jīng)歷了下跌，從1300~1600年，最低時不到1210年的一半，但這之后經(jīng)歷了上漲，在1700年回復到1210年水平，并在18世紀后期達到最高水平，接近1210年的180%。但這之后又下降，到2000年，一英畝農(nóng)地租金的購買力和1210年時一樣。城市土地的價值確實是增加了（2000年，一英畝農(nóng)地售價2900英鎊，可建筑土地售價26.3萬，已獲得建筑許可的售價61.3萬），但在整個收入里的占比只有4%。
• 資本所有人也沒從增長中獲得收益。實際上，工業(yè)革命后的實際利率是下降的。資本性收入的總額確實是大大增加了，但這是因為資本投入大大增加，所以實際收益率仍然很低。因此，效率提高的所有收益，幾乎都反應在工資提高上。而由于工資收入在總收入中的占比約為75%，因此，效率1個百分點的提高，可使工資提高1.3個百分點。
• 而這種工資的提高很大程度上反映在無技術工人工資的提高上。技術溢價從13世紀的100%下降到今天的25%。技術溢價的部分原因可能是資本收益率下降的結(jié)果。學習技術需要犧牲當前收入。高利率環(huán)境下，這會表現(xiàn)在高機會成本上，從而減少技術的供應。相反，低利率水平會降低學習成本，增加技術供應。
• 在工業(yè)社會以前，婦女的工資大約是男性的50%，而今天的英國，無技術女工的工資大約是男子的80%。這種差距的縮小，一個原因是體力要求的下降，同時婦女的精細性在現(xiàn)代工業(yè)中有很大的作用。
• 對于經(jīng)濟發(fā)展和收入差異間是否存在Kuznets曲線，有很多爭議，但從實際工資增長超過實際收入增長速度（包括資本性收入）以及技術溢價下降這些現(xiàn)象來看，收入不平均增加的可能性不大。在所有社會中，對資本和土地的所有都是非常不平均的，而工資的收入分布要比資本平均得多。2003~2004英國，最高工資收入的10%的人取得了總工資收入的26%，而財富最多的10%擁有45%的總財富。因此，勞動力收入的比例是衡量一個社會平等程度的重要指標。而從數(shù)據(jù)看，勞動力收入在總收入中的比例從18世紀的63%上升到今天的75%。
• 長期的Kuznets曲線可能體現(xiàn)在：人類從采獵社會進入農(nóng)業(yè)定居社會，提高了資本在總收入中的比例，從而增加了不平均。而進入工業(yè)革命后，降低了資本收入的比例，從而減少了不平均。從現(xiàn)有資料看，至少在歐洲，工業(yè)革命前的財富和收入分布，比工業(yè)革命后更不平均。
• 而從“生命前途”Life Prospects角度看，工業(yè)革命后社會也更平均。工業(yè)革命前英格蘭，富人和窮人的平均身高分別是174.0cm與168.5cm，壽命預期是39對33，存活子女是3.85對1.93，識字率85%對30%。而在當前，分別是178.2cm對176.0cm，80.8對74.3，1.33對1.64，100%對88%。差距比例大幅下降。
• 土地擁有者的收益為什么沒隨收入水平增加而增加，一個原因是隨著收入提高，對需要土地資源的食品沒有相應速度的增加。另一個原因是農(nóng)產(chǎn)品的單位畝產(chǎn)提高。還有是化石能源的使用減少了對生物能源的需求。
• 機械化和知識化為什么沒有代替無技術勞動力？從理論上講，只要勞動力成本足夠低，就可以替代資本投入。但資本設備的成本可能低到不足以維持勞動力的再生產(chǎn)。馬作為動力被替代，飼養(yǎng)的成本高于機械動力成本。但目前為止，一些人力還不能完全沒替代，或替代的成本還高。反而是一些看似簡單的勞動力，比如安裝，比一些看似復雜的工作，比如計算，更難被機器所替代。另一個難以替代的是銷售：需要人際交流。而在工業(yè)社會中，商品的邊際成本會越來越低，生產(chǎn)商有很大的動力支付更大比例的費用用于銷售，以擴大生產(chǎn)規(guī)模，降低單位成本。
• 無技術勞動力工資能保持高水平的另一個原因，是在工業(yè)革命后，收入提高的同時，人口數(shù)量沒有再大增長。這也可能是土地收入占比下降的原因之一：更多的收入沒有轉(zhuǎn)化為更多要吃飯的人口，而是用于更多的物質(zhì)消費。
• Gary Becker對出生率隨收入上升而降低的解釋：消費的數(shù)量，不僅受“資金”的限制，還受“時間”的限制。孩子是一個“時間消耗”很大的“品種”。隨收入增加，時間成本越來越高，越有錢多越購買節(jié)省時間的商品，同時減少對子女這種時間消耗大的“消費”。同時隨著收入增長，更注重消費的質(zhì)量，而不是數(shù)量。
• 但收入本身不能全部解釋出生率下降。因為我們已看到，在工業(yè)革命前，收入越高的人子女越多。而且在現(xiàn)代社會里，家庭收入和子女數(shù)量之間沒有相關性（Dickmann,2003)。因此，另一種解釋可能是，人們從來就是希望的最佳孩子數(shù)量是2~3個。但在死亡率很高，而且不確定性很大的工業(yè)時代以前社會里，人們必須生更多的孩子，才能保證有2~3個孩子。在19世紀后期，英格蘭的兒童死亡率大幅下降，而這種下降與收入水平的相關性很強。在有10個或以上房間的家庭里，不能活到15歲的孩子比例只有13%；而住在只有一個房間家族里的孩子，有47%生存不到15歲。
• 另一個可能的原因是婦女地位的提高?？赡芤恢币詠硎悄凶酉Ｍ懈嗟暮⒆樱鴭D女希望的孩子數(shù)量更少，因為婦女的生育成本最高。

15 World Growth since 1800

• 18世紀英國確立了一系列限制技術人員和機械、設計圖、模具等出口的法規(guī)。1825年之后，技術人員才能自由地到海外工作，1842年之后機械設備才能自由出口。從新的紡織設備的發(fā)明，到在各個國家初次出現(xiàn)的時間上的差異，可以看到技術擴散的時間差。從英國到西歐，這個時間差在13年左右；對東歐和南歐，是22年左右；印度是35年；南美是42年。但如果這些國家都能以工業(yè)革命時期的英格蘭那樣的速度提高效率的話，即使是向印度這樣接受新技術時間差很大的國家，也只會比英格蘭少17%的收入。
• 18世紀后期到19世紀的技術、組織和政治上的變化，導致了接下來的全球化時代。在技術上是鐵路、輪船、電報和機械化工廠的發(fā)展；在組織上是先是在英國，后是在美國，出現(xiàn)了以出口技術為核心的機械制造出口企業(yè)；在政治上是歐洲的殖民化和歐洲內(nèi)部的政治變化。
• 在1800年以前，信息的傳播速度很慢。我們可以從一些重大事件的發(fā)生時間，和這些事件在各地首次被記錄、報道的時間差，估計信息的傳播速度。在羅馬帝國時期，信息的傳播速度大概是每小時1英里。在1500年的地中海日報反映出來的信息傳播速度也差不多。而到1844年電報應用后，信息的傳播速度提高了100倍。1851年法國和英國間建立電報線，1866年建立跨大西洋線。
• 1830年汽輪船已比帆般更快更穩(wěn)定，但由于所需要的燃料煤數(shù)量極大，限制了它的運貨量。1840年代，Britannia需要640噸煤來穿越大西洋，只能帶225噸的貨物。但在1850~1860年代的幾項技術革新：螺旋槳、鐵殼船、復合引擎、表面冷凝器，大大提高了效率，減少了燃料的需求量，提高了載貨量。1830年代需要10磅煤來產(chǎn)生一小時馬力，到1881年只要2磅。1869的蘇伊斯運河和1914年的巴拿馬運河建立，大大縮短了航海距離。到1907年，從曼徹斯特到利物普的30英里鐵路運費是0.40鎊每噸量棉制品，而從利物普到7250英里外的孟買是0.90~1.50鎊。到19世紀末，孟買、上海這些有良好航線的港口所能獲得的工業(yè)產(chǎn)品的價格，比英國本地公司高不了多少。
• 紡織技術的革命使得對紡織工人的技術要求大大降低，只需要掌握一些簡單的、重復工作。一系列專門從事設備生產(chǎn)出口的企業(yè)，使得生產(chǎn)技術、能力，很容易得到轉(zhuǎn)移。
• 到1900年，歐洲國家控制了全世界35%的陸地。而那些獨立的國家，像中國，也不得不向歐洲國家開放交易和各種特權。歐洲的殖民化，使得歐洲國家的企業(yè)在海外的擴張得到政治上的保障。1870年~1913年的這一輪全球化，以一戰(zhàn)暴發(fā)而告終。一直到1980年代，才開始新一輪的全球化。
• 但在這輪全球化過程中，落后與先進地區(qū)的貧富差異非但沒減小，反而擴大。在印度，經(jīng)歷了100多年的英國統(tǒng)治后，到1920年時，還有200萬臺手工紡機。今天最窮與最富國家之間的物質(zhì)生活水平差異可能達到50:1，而在1800年之間可能只有4:1。

16 The Proximate Sources of Divergence

• 在1900年代，各國的資本回報率，雖有差異，但差異不大，可以認為資本流動是相當自由的。而且看不出資本回報與收入水平之間有什么相關性。資本市場的自由是由于：（1）英國在海外的大量投資，（2）英帝國對投資環(huán)境的保護，（3）金本位的實行。1860~1912期間英國公司的資本投資回報率是：國內(nèi)5.6%，英帝國殖民地6.5%，其他國家5.5%。從收益率的相似性我們可以推斷，窮國的原因不是缺資金。
• 明顯缺資金的一個地區(qū)是美國的加州。1860年代，房產(chǎn)貸款利率是26%而當時波士頓的利率是6%。因為當時對跨州銀行有法律限制，限制了資金從歐洲和美國東部流入西部。但即使如此，西部還是快速發(fā)展。
• 資本產(chǎn)品公司的發(fā)展和貨運成本的下降，決定了資本類商品（機器設備）和原材料資源，不是制約落后國家發(fā)展的主要因素。
• 落后國家落后的主要原因是效率低下。而當今社會里，人均資本量和人均收入有很大的相關性。資本有追逐效率的傾向，效率越高，資本的運用效率也越高。效率的差異，會在資本流入的推動下，得到放大。因此，在1913年，英國的工作效率估計是印度的5倍，但人均收入的差異達到接近8倍。
• 效率的低下不是因為無法獲得技術和設備，而是無法更好的運用。在中國和印度，很多紡織廠使用和英國一樣的設備，由英國人來管理，雇用更多的人，運無法獲得更高的產(chǎn)出。美國北部每個工人管900錠，而中國工作每人只管170錠。因此，人工成本以時間計，差異是16:1，但以單位產(chǎn)出計，差異是3:1。

17 Why Isn't the Whole World Developed?