有關順勢交易

hdwater 2006-2-17 10:39:52

　　順勢交易，顧名思義就是順著當前的趨勢進行買賣。如果當前趨勢漲就買入開倉，當前趨勢跌就賣出開倉。雖然順勢交易理解上不存在問題，然而這只是順勢交易的表面意義。在實際交易中，這并不容易下手。因為這里面有很多不確定的因素，就是趨勢的分析和判斷。因為同樣一個趨勢，對于不同的交易者有著不同的看法。其次，對于選擇順應趨勢的級別上也有很大的不同。有的交易者喜歡順應大級別的趨勢，有的則喜歡順應小級別的趨勢。而且，順勢交易同樣也有其弊端。順勢交易的最大弊端就是會導致交易者進行追漲殺跌。因為有的交易者看清趨勢的時間比較晚，等到他們看清趨勢的時候，可能已經(jīng)是趨勢發(fā)展晚期的時候了，這樣就導致了交易者出現(xiàn)追漲殺跌的情況了，而追漲殺跌同樣是一個很大的麻煩。
　　
　　
　　
　　
　　不過無論你是否認同順勢交易,但他確實是目前投機市場中最常用的交易方法之一，無論是在國外還是在國內(nèi)。因為順勢交易更靠近市場的一邊，而市場趨勢的發(fā)展往往會有一個過程，只是有的過程短，有的過程長而已。研究趨勢的方向就是研究目前市場的動態(tài)，認識目前市場正在做什么。而站在市場一方的勝率往往就比較大，至少我可以認為市場不會經(jīng)常的、突然的改變其目前的運動方向，這也就是趨勢的慣性。
　　
　　
　　
　　
　　而逆市交易者憑借著的就是市場多空轉(zhuǎn)化。他們認為市場運行了一段漲勢之后，必然會運行一段時間的跌勢。這就是他們認可逆市交易的原因。然而他們可能沒有想到的是，一個主流的趨勢是不會輕易改變的，特別是一個大級別的趨勢。如04年開始的商品牛市，特別是銅，他在02年啟動牛市到05年的今天依然沒有結(jié)束的趨勢。而雖然小級別的趨勢多空轉(zhuǎn)化會明顯一些，但是他們轉(zhuǎn)化的力度是遠遠不同的。比如說一個短期上升趨勢價格上漲了10元，但是隨后的短期下跌趨勢其力度一般很難達到10元，甚至很難達到5元。而如果本身市場處于大牛市中，短期下跌趨勢可能結(jié)束的也很快，這樣把握起來難度就更大了，風險和報酬比不佳。不過，如果順應大趨勢，而逆小級別的趨勢又如何呢？這個到可以一試，而且很多高手也會用這個方法進行開倉操作。但是，使用這個必須注意，絕對不能在虧損的情況下繼續(xù)加碼。
　　
　　
　　
　　
　　對于大多數(shù)交易者來說，順勢交易還是可以接受的。但是在一些細節(jié)上確實有些不同，下面來看看我們應該如何追隨趨勢。
　　
　　
　　
　　
　　第一個問題就是如何判斷趨勢的問題。如何判斷趨勢，這很重要。如果趨勢判斷錯誤了，那么順勢逆勢就沒什么意義了。因為你根本不知道現(xiàn)在的勢，那么又怎么順呢？
　　
　　
　　
　　
　　趨勢判斷的方法還是很多的，有均線系統(tǒng)，有道氏理論，有趨勢理論等等。但是我們必須固定使用一套方法，也就是自己的一套判斷趨勢的方法。這樣可以達到趨勢判斷前后的一致性。這里我將給大家介紹一種方法，這種方法還是結(jié)合了這些經(jīng)典的趨勢分析理論。
　　
　　
　　
　　
　　首先我們把趨勢的方向劃分為上漲、下跌和橫盤，這個沒有多大問題。其次就是劃分趨勢的級別，我們一般把趨勢分為小級別的趨勢、短期趨勢、中期趨勢、以及長期趨勢。
　　
　　
　　
　　
　　小級別的趨勢是指價格在短時間內(nèi)的表現(xiàn)，時間一般為1-3天之間。小級別的趨勢往往發(fā)生在短期趨勢中且方向相反，也就是我們所說的小級別反彈或回調(diào)，但是這對整體趨勢影響不大。而一旦小級別趨勢被新高或者新低所代替，往往是比較好的進場點，無論是開倉還是加碼。
　　
　　
　　
　　
　　短期趨勢是指價格在短期內(nèi)的表現(xiàn)，上漲、下跌或橫盤。我們一般看他的價格是否是3天到10天左右的新高或者新高。如果是，那么我們可以說目前價格的短期趨勢是上漲的。同樣短期下跌趨勢也是同樣的道理，只是價格是規(guī)定時間內(nèi)的新低。當然，如果當天收盤能夠維持這個新高或者新低就最好了。怎么理解3天到10天的新高或新低呢？3天的新高就是第三天的高點比前兩天任何一個最高點都要高，此時我們就可以稱為3天內(nèi)的新高。那么10天也可以理解了，新低就是反過來好了。除此之外，我們還應該注意到，短期上升趨勢和短期下跌趨勢是交替循環(huán)的。也就是說兩個短期上升之間，必然有一個短期下跌趨勢。
　　
　　
　　
　　
　　中期趨勢就是把時間段適當延長，一般是指20天到50天左右，短期趨勢是否創(chuàng)出規(guī)定天數(shù)內(nèi)的新高或者新低。這里面的短期趨勢和短期趨勢中的天是一個意思，也就是我們把短期趨勢作為一個整體（即短期趨勢中的一天），然后看這個整體目前價格是否創(chuàng)出新高來判斷是否目前價格是否處于中期上升趨勢。那么，中期下跌趨勢則是相同的道理。
　　
　　
　　
　　
　　長期趨勢也就是同樣的道理了，只要把時間段再延長一些就可以了，但是這并不需要很詳細的了解，因為大趨勢還是可以一眼看清楚的。反而短期、中期趨勢大家看得到是不很清楚。
　　
　　
　　
　　
　　除了這種方法判斷趨勢級別以外，我們還可以根據(jù)趨勢線來驗證目前趨勢判斷是否準確。短期趨勢用短期趨勢線，就是把價格的低點依次連接起來，看看是否成一直線。中期趨勢就是將短期趨勢的低點連接起來，看看是否在此直線之上。實質(zhì)上，趨勢線的最大作用是判斷趨勢發(fā)展的強弱。
　　
　　
　　
　　
　　中期趨勢是由短期上升趨勢和短期下跌趨勢組成的。而長期趨勢則又有中期趨勢上漲和短期（或者中期下跌趨勢組成的。同時趨勢的發(fā)展也有強弱的問題。
　　
　　
　　
　　
　　趨勢的強弱，一個是看趨勢線的斜率，上漲陡峭的一般都是上漲強的；一個就是看日線組合，強上升趨勢一般連續(xù)的陽線。最后就是上漲時是否有大趨勢的配合等等。
　　
　　
　　
　　
　　如果趨勢一開始就是強的，往往以后還會強。這就是趨勢強度的趨勢關系。這對于開倉點位的選擇也是比較重要的。
　　
　　
　　
　　
　　趨勢判斷好之后，可能有些問題就可以迎刃而解了。
　　
　　
　　
　　
　　順勢交易，到底順哪個勢呢？首先我覺得應該順趨勢級別比較大的那個勢，其次就是順趨勢強度比較大的那個勢。中期上升趨勢，最好不要急著做空；中期下跌趨勢則不應該急著做多，而中期橫盤趨勢則不能多做。那么短期趨勢又該如何順呢？
　　
　　
　　
　　
　　雖然也有不少交易者在上升趨勢中的調(diào)整階段買入，這樣做是順了大一級別的趨勢，但是短期卻逆了短期趨勢。雖然如此操作盈利的空間比較大，但是調(diào)整中買一定不能買早了，否則可能還等不到上升趨勢的到來就已經(jīng)止損或者清倉出局了。所以，我認為短期趨勢最好也要順著。
　　
　　
　　
　　
　　順應短期趨勢可以讓自己處于更加靈活的位置，但是只要是順勢都會有一個問題，就是買點在短期內(nèi)過高的問題，或者買入后價格隨后就進行小幅調(diào)整。為了避免這個問題，那么我們可以在短期趨勢形成的初期就進行買入。那么這樣可以為以后的買入提供利潤保證，怎么說呢？如果你第一倉有了一些利潤，那么接下來的第二倉出現(xiàn)一定的虧損也就不會有太大的心理負擔，為平穩(wěn)度過短期調(diào)整提供保證，而一旦價格重新走強，那么你已經(jīng)走入贏利，對于價格的波動就可以安心的處置了。
　　
　　
　　
　　
　　持有贏利的部位總是比持有虧損的部位要來得安心，這也是正常的心理。有的交易者持有虧損的頭寸反而感覺安心，這就是不健康的心理了。換句話說，如果你一開始就持有贏利的部位，那么你抓住大行情的機會就越大。
　　
　　
　　
　　
　　所以，這里面就涉及到了最佳的進場位。因為這個時候利潤和風險的比是最理想的。
　　
　　以下就是一些比較理想進場位或者說最佳進場位。
　　
　　
　　
　　
　　關鍵點的突破和短期上升趨勢剛開始的階段。
　　
　　
　　
　　
　　關鍵點的突破有很多情況，一個是重要阻力區(qū)，這里一般是指前期的高點，具有意義的整數(shù)關口，和階段性新高。
　　
　　
　　
　　
　　而短期上升趨勢開始的階段往往是指在一些特殊的短期上升趨勢。如橫向趨勢突破后的短期上升趨勢，中期上升趨勢調(diào)整后的短期上升。
　　
　　
　　
　　
　　我不想具體展開某一個方法，因為對你來說，能了解我的思路應該已經(jīng)足夠了。
　　
　　
　　
　　
　　在順勢交易中，最需要的心理就是耐心等待。雖然我這樣給出的交易機會不算少，但是也不會經(jīng)常出現(xiàn)。所以在交易機會出現(xiàn)之前，只有耐心等待了。能夠少幾次失誤，就能夠多幾次成功，這個完全是成正比關系的。3次交易抓一把大行情和10次交易抓一把大行情，你說哪個方法更好？
　　
　　
　　
　　
　　沒有耐心往往導致介入過早，介入過早就要經(jīng)受市場的波動，因為此時尚未完全展開上漲或者可能還處在下跌趨勢中，而這些情況你往往無法堅持得住或者你的止損計劃也不會讓你繼續(xù)堅持的。急著想賺上一筆鈔票，往往會導致我們失去耐心，迫不及待的、過早的介入市場。
　　
　　
　　
　　
　　過猶不及。與過早相對應的就是過晚。有的交易者非要把趨勢看得很清楚了才開始介入，如果行情發(fā)展到大家都能夠看得很清楚的話，此時趨勢往往會開始減弱、調(diào)整甚至是反轉(zhuǎn)。所以，過早和過晚介入都不是理想的介入時機。像諸如此類例子大家一定經(jīng)歷了很多，大家想想看自己的問題到底出在什么地方。
　　
　　
　　
　　
　　每當行情開始發(fā)展的初期，很多交易者都嘗試著去尋找原因，而且有相當一部分交易者認為沒有找到上漲的理由是不會輕易介入的。然而他們或許沒有理解到，信息的傳播是需要時間的或者信息的解釋也需要。信息的傳播需要時間這個大家都能理解，有的消息到你這里可能需要一些時間。信息的解釋是什么呢？對于某個信息，你可能認為沒啥作用，但是市場認為有作用，但是這個作用是慢慢被解釋的，而當你被解釋明白的時候，或許行情已經(jīng)發(fā)展一大半了。
　　
　　
　　
　　
　　一代投機大師Jesse Livermore在《股票作手回憶錄》的開始幾頁就明確的寫到，“理由可以等待，但是你必須立即行動，否則就會被拋在后面。”這也就是我要傳達給你的意思。既然是依照趨勢交易的，那么就按照趨勢來好了，不要想這個想那個。有的時候我也經(jīng)?？匆恍┗久娴姆治鰣蟾?，分析的頭頭是道，看了之后你可能都不敢去交易了。
　　
　　
　　
　　
　　對于基本面交易者或者其他特殊的交易者，我不敢多加評論，畢竟只要能夠被市場證明是有效的，那么他一定就是有效的。
　　
　　一． 風險控制
　　
　　
　　
　　大部分專業(yè)人士一致同意新手和業(yè)余交易者花太多時間研究進場技巧，覺得它們對操作成功十分重要。而他們卻認識，贏家和輸家的區(qū)別就在于風險管理。
　　
　　
　　
　　
　　由于市場走勢很難預測，所以采用適當?shù)娘L險管理技巧對交易的效果，遠好于尋找更好的新方法以判斷市場下一個頂部或底部。
　　
　　
　　
　　
　　交易者不怕沒有機會去交易，而是怕沒有本金進行交易。如果你輸光了本錢，那么你就沒有辦法繼續(xù)交易了。你可以東山再起，但是這樣的麻煩為什么不避免呢？東山再起是有難度的，而且要有極大的毅力。然而，東山再起后你還是不注意控制風險，那么你以后還可以繼續(xù)交易嗎？
　　
　　
　　
　　
　　有不少交易者目前的意識還認為只有博一下才能賺大錢。這樣的觀點老早說過是錯誤的，為什么？即使你博對了方向，那么你也未必能夠把握好出局價格，或者賣早了，或者賣晚了。即便你真的博到了一筆大錢，那么你也未必能夠取走這些錢。而萬一以后有一次博錯了，那么你很有可能連本帶前面的贏利一起虧光，而前面的贏利也只能給你帶來片刻的幸喜。這樣的例子聽過的實在是太多了。我想你也經(jīng)常聽說這樣的故事。而萬一你一開始就博錯了，那結(jié)果會如何呢？你一定會被感失落和絕望，痛苦與窘迫。這樣的情況我想你一定不希望發(fā)生在你身上，既然如此，你就要控制好自己，讓自己不要博，不要賭。
　　
　　
　　
　　
　　博與賭都是指重倉交易，而重倉交易顯然忽視了風險的存在和嚴重性。然而一般的中等持倉同樣也會出現(xiàn)嚴重虧損。為什么？就是不認輸?shù)膯栴}。不認輸就是表現(xiàn)在不愿意止損，情況更差的就是在嚴重虧損的時候還在繼續(xù)加碼。很多人認為一旦止損就是事實在在的虧損了，而再要把損失絆回來就很難了。但是他們難道沒有想過，帳面的虧損難道就容易半回來？交易一旦出現(xiàn)虧損，就說明我們遇到麻煩了，至少可以說明我們在哪個地方出現(xiàn)了問題和差錯。此時應該引起高度的注意了。而一旦虧損放大，那么這個問題將越來越嚴重，此時就應該利馬采取措施來解決問題，防止虧損的進一步放大。否則，到時候你將被市場控制住，讓你動彈不得。
　　
　　
　　
　　
　　不知道你有沒有遇到這樣的問題，反正我是遇到過，我被這件事絞得不得安寧。就是因為當初沒有執(zhí)行止損操作，而資金虧損到上不上，下不下的位置。平倉嘛覺得價格可能會穩(wěn)定下來，不平倉嘛感覺價格會繼續(xù)朝我不利的方向發(fā)展。我被夾在中間動彈不得，此時是最要命的。這個時候一定要下決心計劃怎么處理，越快越好。然而無論如何，這樣的事情發(fā)生已經(jīng)讓人沮喪和痛苦了，我們?yōu)槭裁床唤惯@樣的事情繼續(xù)發(fā)生呢？反正我現(xiàn)在是盡全力讓這樣的事情不再發(fā)生，永遠不再。我一直鼓勵自己這么做。