《通向金融王國的自由之路》
       范·K·撒普（Van K. Tharp）

第一部分  成功最重要的因素：你

一、除非你對自己有一定的了解，否則你無法設(shè)計一個適合你的系統(tǒng)。
二、最關(guān)鍵的因素是：找到一個適合自己的交易系統(tǒng)。
自我發(fā)掘和把自己移動到一個可以進行市場研究的位置上。

第1章  關(guān)于圣杯的神話

“圣杯”隱喻的所有意義就是發(fā)現(xiàn)你自己。獨立思考的能力。人們通過發(fā)掘自己，達到他們的潛能，并與市場保持一致，從而賺到錢。
與自己保持一致意味著找到內(nèi)心的平衡點，意思是找到一個盈利與虧損的平衡點。

“圣杯”是一種內(nèi)心的沖突。只有發(fā)現(xiàn)這點，并解決沖突，才可能找到一個適合自己的交易系統(tǒng)。
“圣杯”代表了對立方雙方之間精神上的通道，例如盈利與虧損，兩者都得接受。
有時會盈利，有時會虧損，因此既有正面的結(jié)果也有負面的結(jié)果。想要兩者都接受，需要找到內(nèi)心中可以這樣做到的一個特殊的位置。從這個有利位置來說，輸與贏的機會均等。
交易者只能在不到50%的交易中賺錢。如果不能接受虧損，你就不會承認錯誤而停損退出市場。小虧很可能就會變成大虧。更重要的是，如果不能接受虧損會發(fā)生這個事實的話，你就不能接受這樣一個好的交易系統(tǒng)，這個系統(tǒng)在長期能盈利，但很可能在60%的交易里是虧損的

對市場中“圣杯”的尋找是內(nèi)心中的一次旅程。為了完成這個旅程，你必須明白“圣杯”的概念。在未完全掌握內(nèi)心中的自我沖突之前，會一直與市場和系統(tǒng)有一個外在的沖突。這是尋找你自己的圣杯交易系統(tǒng)的關(guān)鍵。


一個根本的轉(zhuǎn)變：交易的成功來自于自我控制。
自我的控制并不是很難達到的，但是對大部分人來說，意識到這一點的重要性卻是比較難的。
l 通過控制風(fēng)險來達到成功。風(fēng)險的控制需要極大的自我控制能力。
l 最多只有35%—50%的勝算。成功并不是因為能夠準(zhǔn)確地預(yù)測價格，而是有利潤的頭寸遠遠超出了虧損得頭寸。愿意承受所可能產(chǎn)生的虧損并去實際操作，其實虧損是任何一個交易系統(tǒng)都必須有的。
l 很大的耐心并且愿意等待合適的時機。

怎樣成為一個成功的交易者，應(yīng)該的思維方式。找到正確的交易系統(tǒng)的主要任務(wù)之一是深入發(fā)掘自己，從而設(shè)計一個對自己有效的系統(tǒng)。模擬成功交易者的共同特征，低風(fēng)險的觀點；自我控制；交易心理學(xué)；資金管理；頭寸調(diào)整；交易系統(tǒng)。


四個關(guān)鍵的因素：
1、交易過程；
2、進行交易研究的過程；
3、在整個交易中，是怎樣管理資金和調(diào)整頭寸的；平倉方法；讓它起作用的指令。
4、逐漸富有的過程；

對“圣杯”的尋找就是內(nèi)在的尋找，對自我的尋找。

第2章  判斷力上的偏向：掌握市場對大多數(shù)人來說為什么如此困難

判斷力方面的——它們影響我們的決策制定過程。啟發(fā)性思維——它允許我們在短期內(nèi)過濾掉大量信息，并對其進行歸類。沒有它們，我們就不可能做出市場決策，但是對于沒有意識到它們存在的人們來說也是非常危險的。它們影響我們開發(fā)交易系統(tǒng)和制定市場決策的方式。

妨礙了解市場的三方面因素：
一、影響交易系統(tǒng)開發(fā)的一些偏向
大多數(shù)人都不能處理交易系統(tǒng)設(shè)計過程中遇到的問題，除非他們先解決了個人的心理問題。

1、表象偏向
表象偏向的意思是人們假定如果一樣?xùn)|西能代表另一樣?xùn)|西時，實際上它就是它應(yīng)該代表的那樣?xùn)|西。因此，我們認為日線圖就是市場，或者我們所喜歡的某個指標(biāo)就是市場。相反地，那只是代表大量信息的一種捷徑。日線圖是對信息最好的總結(jié)，也就是做交易決策的原始數(shù)據(jù)。

2、可靠性偏向
人們認為有些東西是正確的，而其實并不一定。例如，你在歷史性測試中所使用的市場數(shù)據(jù)或者以實況形式來到你面前的數(shù)據(jù)通常都是充滿了錯誤的。然而，除非你認為那些錯誤可以也確實存在，否則就可能在交易和投資決策中犯很多錯誤。
深吸一口氣，在呼氣時放松全身的肌肉，然后建立一個系統(tǒng)性的過程來檢驗導(dǎo)致錯誤的最大和最小的可能性。

3、彩票偏向
指的是人們在以某種方式操縱數(shù)據(jù)時，心里所升起來的那種自信，就好像操縱這些數(shù)據(jù)在某種意義上能讓他們控制市場。彩票偏向是指人們在玩游戲時得到的那種控制錯覺，人們以為自己對數(shù)字的選擇有影響，因而成功的幾率就會有所增加。大多數(shù)人想知道的最重要的問題是我現(xiàn)在該買什么才能賺到一筆錢，很多人更愿意讓別人來告訴他們該做什么。
人們想去控制市場，因此他們一般都把注意力放在入市上，這樣他們可以在進入市場之前“強迫”市場做很多事。不幸的是，一旦他們進入市場之后，市場就會做市場想做的事。交易的黃金規(guī)律，也就是“停損獲利”，與入市毫無關(guān)系卻與離市息息相關(guān)。

4、小數(shù)字定律偏向
    指的是不需要多少這種案例就可以得出一個結(jié)論。大多數(shù)人根據(jù)他們在少數(shù)精選的例子中觀察所得的模式來進行交易。即使是非常仔細的研究者也會傾向于把結(jié)果朝他們所假定的方向發(fā)展。采用雙盲測試，實驗與控制分開。
人們喜歡看一些什么都不存在的模式，那些模式只不過是用了一些精選的例子來說服人們這種模式有意義。如果把這個偏向與下面的保守主義偏向結(jié)合起來，就會處于非常危險的境地。

5、 保守主義偏向
一旦我們的腦子里有了“交易”這個概念，保守主義偏向就會占據(jù)上風(fēng)：我們認識到，甚至看不到一些對立的跡象。人類的大腦很容易看到那些少數(shù)的，有極明顯移動的有效例子，卻會避開或者忽視了那些無效的例子。應(yīng)該注重對立的一些現(xiàn)象，風(fēng)險資本和系統(tǒng)的有效性。
如果20%的機會能發(fā)生大的波動，那么仍然是可以交易的，但是你必須在窄幅波動的80%機會里，小心謹(jǐn)慎，減少虧損。
保守主義偏向的含意是讓人們找到他們想要的，并且期望能在市場上見到這種情形。因此很多人相對于市場而言不是中性的，并且也不能跟隨主趨勢。相反，他們經(jīng)常是在尋找他們期望見到的情形。
一旦你找到了一種模式，并且通過一些精選的例子相信它是有效的，就會盡所有可能避開那些說明它無效的證據(jù)。

6、 隨機性偏向
人們傾向于假定市場是隨機的，價格傾向于以隨機的幾率移動；如果說這種隨機性真的存在的話，人們對它可能意味的東西也經(jīng)常做出錯誤的假定。并且有很多他們可以輕松交易的最高點和最低點，然而市場并不是隨機的。價格的分布顯示市場隨著時間有限的變化，或者像統(tǒng)計學(xué)家所稱的鐘形曲線最后的“長尾”。此外，人們未能看到即使是隨機市場也可以有長期的走勢。結(jié)果，頂部和底部釣魚是最困難的交易類型。
市場價格分布傾向于無限的變化，有比我們相像的更極端的情形即將出現(xiàn)。因此，任何源于風(fēng)險的估計都有可能被低估，大多數(shù)人在市場中都采用了有過多風(fēng)險的方法。一筆交易的風(fēng)險資本不應(yīng)超過1%—3%。
即使說市場是隨機的，人們也未能理解隨機的含意。當(dāng)一個長期的走勢確實在一個隨機的序列中發(fā)生時，人們認為這并不是隨機的。他們發(fā)展了一些理論，提出那是某些其他的東西而不是一個隨機序列中的長期系列。這個傾向來自于我們把世界上任何事都當(dāng)作是可以預(yù)測和理解的本能傾向。因此，人們努力尋找那些沒有任何意義的模式，并且假定了一些不合邏輯的因果關(guān)系的存在。
這種隨機偏向以及彩票偏向的一個后果是人們傾向于喜歡挑選最高點和最低點。我們希望自己是“正確的”并且對市場有控制能力。把自己的想法反映到市場中，結(jié)果是造成了我們可以挑選最高點和最低點這樣的信念。這種情形在交易者中成功的很少見，那些試圖這樣做的人絕大多數(shù)注定要經(jīng)歷很多失敗。

7、 理解需要偏向
我們試圖理解市場的規(guī)則并且為任何事情找到理由。這種想找到規(guī)則的企圖會阻礙人們跟隨市場主流的能力，因為我們看到的是想要看到的，而不是真正發(fā)生的.