股市成功需要三個(gè)方面：一是良好的心態(tài)，二是穩(wěn)健的資金管理計(jì)劃，三是成熟的交易方法或分析系統(tǒng)（包括市場(chǎng)分析、標(biāo)的選擇和時(shí)機(jī)判斷）。心態(tài)是前提，資金管理是核心，交易方法是實(shí)現(xiàn)。但大部分投資者都把這三者關(guān)系搞亂了，都在拼命尋找可以迅速發(fā)財(cái)?shù)慕灰追椒ā?br>
心態(tài)是股市交易成功的前提，是交易系統(tǒng)中最重要的，人性的貪婪和恐懼是交易的最大敵人。股市就是人性展示的秀場(chǎng)，盈利是對(duì)那些優(yōu)秀人性的獎(jiǎng)勵(lì)，虧損則是對(duì) 人性弱點(diǎn)的懲罰。我們本來(lái)就是懷著對(duì)“利”的貪念來(lái)到股市的，如果我們不能保持一種良好的心態(tài)，那么我們就像進(jìn)入了苦海，人性中貪婪、恐懼、浮躁、猶豫不 決、患得患失等弱點(diǎn)會(huì)占據(jù)我們的心靈，左右我們的判斷，茶不思、飯不香、睡不著覺(jué)、天天苦著臉，不僅失去了快樂(lè)的生活，而且還經(jīng)常虧錢(qián)。交易中人性的弱點(diǎn) 是人與生懼來(lái)的本性，要完全克服是不可能的，但成功的交易者可以把它們控制在一定的范圍之內(nèi)，使之不影響思維判斷，做到“手中有股心中無(wú)股”。

資金管理計(jì)劃是交易成功的核心。股市成功的首要目標(biāo)是長(zhǎng)期生存下來(lái)即保障本金，其次是資產(chǎn)的穩(wěn)定獲利，最后才是獲取高額收益。保本最重要，沒(méi)有本金，你能 拿什么來(lái)獲利，更談不上獲取暴利了，但現(xiàn)在的大部分股民都把追求暴利放在了第一位，而沒(méi)有意識(shí)到前兩個(gè)目標(biāo)的存在。在06、07年獲得高額收益并不能說(shuō)明 問(wèn)題，能在股市中長(zhǎng)期活下去才是真正的勝利者。 《孫子兵法》上說(shuō)：“勝兵先勝而后求戰(zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝”--打仗之前要做好嚴(yán)密的計(jì)劃；“善守者藏于九地之下，善攻者動(dòng)于九天之上”--不僅要學(xué)會(huì) 攻，更要學(xué)會(huì)守；“靜若處女，動(dòng)若脫兔”--沒(méi)有機(jī)會(huì)或持有牛股的時(shí)候就要安坐不動(dòng)，當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候要迅速出擊。股市和戰(zhàn)場(chǎng)、商場(chǎng)、足球的道理都是相通 的，攻和守的平衡是勝利的永恒主旋律。從某種意義上說(shuō)，守比攻更重要，一只軍隊(duì)如果沒(méi)有了士兵拿什么去進(jìn)攻？我們?nèi)绻麤](méi)有了本金拿什么去獲利？很多人都同 意人在年輕時(shí)的投資可以較大的風(fēng)險(xiǎn)，老的時(shí)候的投資是穩(wěn)健的，很有道理。但并不是說(shuō)年輕的時(shí)候就可以冒著大風(fēng)險(xiǎn)去操作股票，要知道我們都沒(méi)有重新再來(lái)一次 的機(jī)會(huì)，為什么要把自己的本金全部置于懸崖之上呢？或者借錢(qián)冒險(xiǎn)，一旦失敗卻需要我們花費(fèi)數(shù)年甚至十幾年的時(shí)間來(lái)償還。我們可以被市場(chǎng)打敗，但決不可以被 市場(chǎng)消滅。

資金管理經(jīng)常是決定交易成敗的關(guān)鍵所在，即使你擁有世界上最好的交易方法，如果不知道如何管理資金，最后很可能還是失敗。我們知道目前有兩本很經(jīng)典的書(shū)， 一本是維克多.斯波朗迪寫(xiě)的《專(zhuān)業(yè)投機(jī)原理》，一本是杰西.利弗莫爾寫(xiě)的《股票作手回憶錄》。維克多.斯波朗迪有一套嚴(yán)格的資金控制計(jì)劃，雖然每次賺錢(qián)不 是特別多，但在華爾街的十二年內(nèi)沒(méi)有一年是虧損的，成了華爾街的常勝將軍。而杰西.利弗莫爾一生的投資生涯四起四落，賺錢(qián)的時(shí)候可以達(dá)到數(shù)千萬(wàn)美元的身價(jià) （二十世紀(jì)二三十年代的數(shù)千萬(wàn)是一個(gè)很大的數(shù)字），破產(chǎn)的時(shí)候后面跟著一群債主；在他60多歲最后一次破產(chǎn)之后開(kāi)槍自殺了，他的遺書(shū)上這樣寫(xiě)道：“我的一 生是一場(chǎng)失??！”維克多.斯波朗迪和杰西.利弗莫爾的差別在哪里？?jī)H在于維克多.斯波朗迪有一套穩(wěn)健的資金管理計(jì)劃而杰西.利弗莫爾沒(méi)有，杰西.利弗莫爾 的交易系統(tǒng)甚至比維克多.斯波朗迪的交易方法優(yōu)秀的多，但結(jié)果卻是天壤之別。江恩、艾略特、杰西.利弗莫爾都是技術(shù)派大師，同是也是技術(shù)派被攻擊的一個(gè)重 要理由，但攻擊者卻沒(méi)有看到問(wèn)題的實(shí)質(zhì)。

“停損和持長(zhǎng)”。止損不僅是資金管理的一部分，也是交易系統(tǒng)的一部分，它是如此的重要，以至于不得不重點(diǎn)來(lái)探討。股市成功的關(guān)鍵在于交易虧損的時(shí)候要控制 損失，截?cái)嗵潛p；相反，盈利趨勢(shì)未走完就不要出來(lái)，讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)。但在實(shí)際中大部分人卻做了相反的動(dòng)作：“止盈而持損”。當(dāng)賺錢(qián)的時(shí)候總害怕股票走勢(shì)會(huì) 在某一時(shí)刻反轉(zhuǎn)，把好不容易賺來(lái)的盈利給吐回去，于是一有風(fēng)吹草動(dòng)就馬上獲利了結(jié)，結(jié)果獲利的總是一小部分，而放棄的卻是一匹大黑馬或大白馬。而在賠錢(qián) 時(shí)，那怕僅僅套了幾毛錢(qián)，總想著股市會(huì)止跌回升等打平的時(shí)候再出局，結(jié)果卻越虧越多。牛市的時(shí)候還好，隨著指數(shù)和個(gè)股的上漲會(huì)很快讓人解套，甚至還能獲得 不錯(cuò)的盈利。但如果是熊市呢，比如2001年的2200點(diǎn)大頂，讓很多股民套了五年之久，一直到2006年才解套，還有一部分股民更慘，所買(mǎi)的股票最后被 退市，血本無(wú)歸。我們有這個(gè)資本讓自己的資金甚至客戶(hù)的資金套牢兩年甚至五年之久嗎？沒(méi)有，因?yàn)槲覀兪强抗墒猩畹?。股市的風(fēng)險(xiǎn)尚且如此，更何況期貨、期 權(quán)以及外匯交易，如果沒(méi)有嚴(yán)格的止損，恐怕爆倉(cāng)的次數(shù)比盈利的次數(shù)還多。

學(xué)會(huì)讓資金分批入場(chǎng)和出場(chǎng)。當(dāng)我們選中一只股票的時(shí)候，要先拿一部分資金買(mǎi)入，如果首次入場(chǎng)的資金出現(xiàn)了虧損就不要進(jìn)一步加倉(cāng)，靜等止損位止損或股價(jià)回升 至成本以上。加倉(cāng)的原則是股價(jià)不斷向上時(shí)加倉(cāng)，比如每上漲5%加一次倉(cāng)。千萬(wàn)不要虧損時(shí)向下加倉(cāng)來(lái)攤低成本，表面看起來(lái)自己的成本降低了，但總的虧損卻迅 速擴(kuò)大。出場(chǎng)的時(shí)候也要分批出場(chǎng)，可以在股價(jià)達(dá)到目標(biāo)位時(shí)出一部分倉(cāng)位，保住一部分獲利，股價(jià)掉頭向下時(shí)要根據(jù)計(jì)劃分批減倉(cāng)。因?yàn)槟强赡苤皇且淮位卣{(diào)，如 果全倉(cāng)盡出將失去后面獲利的機(jī)會(huì)；但也可能是股價(jià)反轉(zhuǎn)，如果持股不動(dòng)將損失前面的獲利。

交易方法是這三個(gè)方面中最不重要的，但卻是大家在實(shí)際中花費(fèi)時(shí)間和精力最多的，市面上的書(shū)大部分都是在講這個(gè)方面。如果你有了良好的心態(tài)和穩(wěn)健的資金管理 計(jì)劃，即使你的交易方法或分析系統(tǒng)并不是那么完美，但你已經(jīng)有了持續(xù)獲利的能力，你和高手的區(qū)別僅在于獲利水平的高低而已。在持續(xù)獲利的基礎(chǔ)上，你可以用 以后數(shù)十年的投資生涯去不斷完善你的交易系統(tǒng)。而不是花費(fèi)數(shù)十年的時(shí)光去尋找完美的交易方法，但最終還是一無(wú)所有。我們要的并不是像江恩、艾略特那樣，發(fā) 明了一套舉世聞明的交易方法，但一生卻窮困潦倒。

先不說(shuō)全國(guó)的投資者，僅拿證券行業(yè)的專(zhuān)業(yè)人員來(lái)說(shuō)，就可分為兩類(lèi)人：一類(lèi)是為別人提供服務(wù)的人，如研究員、分析師等，他們可以提供很專(zhuān)業(yè)、很不錯(cuò)的證券服 務(wù)，但很大部分人卻不能保證自己操作的持續(xù)獲利能力，即不能讓自己在股市中成功。另一類(lèi)人就是我們經(jīng)常說(shuō)的投資家，他們可以保證持續(xù)性的獲利能力，在股市 操作中取得了成功。這兩類(lèi)人的差別就在實(shí)戰(zhàn)能力方面，歸根到底就是是否有一個(gè)成熟的交易系統(tǒng)。公募基金經(jīng)理中的大部分人就屬于第一類(lèi)人，他們?cè)诨鸾?jīng)理的 位置上可以利用資金的優(yōu)勢(shì)和信息的優(yōu)勢(shì)取得一定的成功，但是，一旦他們離開(kāi)那個(gè)環(huán)境就很難做好，最近很多公募基金經(jīng)理轉(zhuǎn)投私募后難以取得好成績(jī)就是一個(gè)證 明。華爾街有很多千萬(wàn)級(jí)年薪的分析員和交易員，但他們卻很少能成功地創(chuàng)業(yè)。

技術(shù)分析和價(jià)值分析都很重要，價(jià)值分析可以確定股票的目標(biāo)位，而技術(shù)分析可以確定股票的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。技術(shù)分析的知識(shí)太多了，我們不可能一一掌握。在看過(guò)很多技 術(shù)分析的書(shū)之后，我發(fā)現(xiàn)對(duì)自己有用的只有幾個(gè)，什么技術(shù)指標(biāo)、K線(xiàn)組合往往無(wú)效。其實(shí)股市學(xué)習(xí)的過(guò)程就是一個(gè)不斷簡(jiǎn)化的過(guò)程，開(kāi)始的時(shí)候覺(jué)得知識(shí)很多也很 深?yuàn)W，但隨著學(xué)習(xí)的進(jìn)步和不斷的過(guò)濾，到最后整理出來(lái)的知識(shí)可能僅是幾頁(yè)簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的交易規(guī)則和資金控制方法。

關(guān)于思考的力量，先看一個(gè)故事！有兩位伐木工人正在森林的深處伐樹(shù)，幾個(gè)小時(shí)過(guò)去了，其中一位注意到他的同伴鋸了不到1/6英寸。于是，他停下來(lái)對(duì)他的同 伴說(shuō)：“喂，伙計(jì)，你怎么一點(diǎn)進(jìn)度都沒(méi)有！”他的同伴答到：“我知道，我知道，請(qǐng)不要打擾我！” “但是，你應(yīng)該停下來(lái)磨一下鋸刀??！” “停下來(lái)？我不能停下來(lái)，”他的同伴指著鋸了一小截的樹(shù)說(shuō)，“我會(huì)鋸倒這棵樹(shù)的！” 這種現(xiàn)象在投資者中非常普遍，他們太忙于賺錢(qián)了，都沒(méi)有時(shí)間來(lái)打磨手中的“鋸刀”。想要在股市中成功，就要不斷地學(xué)習(xí)、不斷地思考、不斷地感悟?？赡苡行? 人會(huì)說(shuō)自己的悟性不夠，難道還不如《士兵突擊》中的許三多嗎？許三多在開(kāi)始的時(shí)候被其他戰(zhàn)友罵成“傻子”、“笨的像豬”，一句話(huà)他可能要半天時(shí)間才能明 白。但由于不斷的努力和勤奮，最終成長(zhǎng)為一名頂尖的戰(zhàn)士。而和他一起入伍的成才“精的像鬼”，但就是由于太精明反而失去了很多機(jī)會(huì)，等到他最后領(lǐng)悟的時(shí) 候，也和許三多一樣達(dá)到了步兵的巔峰。投資者都在攀登股市的巔峰，在這個(gè)過(guò)程中想要跑的比別人快，就要先讓自己的思想領(lǐng)先一步，多思考，提高自己的思想境 界，心到才能手到！

轉(zhuǎn)自“靜遠(yuǎn)”兄
走自己的投資之路
炒股之難超過(guò)了一般人的想象，有這個(gè)毅力嗎？
        如果有人想要炒股而向我征求建議的話(huà)，我會(huì)建議他不要去做。這是一個(gè)很苦的行業(yè)，你花了很多金錢(qián)和時(shí)間都不知道能否從股市這座大學(xué)中畢業(yè)。金錢(qián)的虧 損其實(shí)還不算什么，心靈的孤獨(dú)和彷徨才是最厲害的，在你走向成功之前，你可能會(huì)終日惶惶然，看不到自己的未來(lái)在哪里，不知道還要經(jīng)歷多久、還要交多少學(xué) 費(fèi)。這樣的煎熬沒(méi)有人能幫的了你，只能獨(dú)自品嘗，可能你會(huì)經(jīng)常半夜獨(dú)自流淚。投資是孤獨(dú)的，成功了，沒(méi)人和你分享快樂(lè)，你知道可能遭到他人嫉妒；失敗了， 也沒(méi)人和你共同承擔(dān)痛苦，說(shuō)出去怕別人譏笑。投資也可能讓你遠(yuǎn)離人群，成功的投資者很多都是孤獨(dú)的，其實(shí)這是在股市成功過(guò)程中心靈的孤獨(dú)所帶來(lái)的，成功投 資也是一種與大部分人做相反的事情的過(guò)程，所以有時(shí)候不自覺(jué)地就影響了你的生活。有一些投資者為了保持投資時(shí)心理的寧?kù)o，住在大山里以和喧囂的都市保持距 離。
    其實(shí)做股票很難，有一句話(huà)說(shuō)的很好：“如果你愛(ài)他，就讓他去炒股；如果你恨他，也讓他去炒股。” 如果你愛(ài)他，并且有信心協(xié)助他在股市中成功，那么炒股就是一條很好的財(cái)務(wù)自由途徑。如果你恨他，你就讓他進(jìn)入股市，讓他倍受股市中心靈的煎熬。
    炒股是一個(gè)準(zhǔn)入門(mén)檻很低的行業(yè)，門(mén)檻越低的行業(yè)，成功的要求就越高，所以農(nóng)民、工人就很少有成功的。股市也一樣，否則大家都賺錢(qián)，誰(shuí)虧錢(qián)，鯉魚(yú)很多，但跳 過(guò)龍門(mén)的又有幾個(gè)？當(dāng)你準(zhǔn)備踏入這個(gè)市場(chǎng)的時(shí)候，你要準(zhǔn)備花上大量的時(shí)間和大量的金錢(qián)，至少你要對(duì)投資感興趣，愿意為投資付出一切，而不是僅僅為了賺錢(qián)來(lái) 炒股。在你達(dá)到成功之前，你將倍受煎熬，不僅是財(cái)務(wù)上的，更是心靈上的。這是一條充滿(mǎn)荊棘的路，太長(zhǎng)太長(zhǎng)，走在這條路上你可能被扎的體無(wú)完膚，痛不欲生， 但當(dāng)你真的走過(guò)了這條路，你的面前將是海闊天空，賺一百萬(wàn)、一千萬(wàn)都不是問(wèn)題。而是否能走出這條充滿(mǎn)荊棘的路，就要看一個(gè)人的悟性和努力程度了，一些人三 年就可以了，一些人需要五年，一些人需要十年，很多人一輩子都無(wú)法悟出來(lái)。在這個(gè)過(guò)程中你需要經(jīng)歷很長(zhǎng)時(shí)間的知識(shí)累積和操作磨練，然后才能有所感悟，除此 之外沒(méi)有捷徑，要想在股市中悟道，不讀大量的書(shū)，不進(jìn)行數(shù)年的股市實(shí)戰(zhàn)磨練是不行的。俗話(huà)說(shuō)炒股有三重境界：第一，看山是山，看水是水；第二，看山不是 山，看水不是水；第三，看山還是山，看水還是水。我們不可能直接跳其中一個(gè)或兩個(gè)階段而直接達(dá)到第三重境界。同樣“看山是山，看水是水”，第一重境界和第 三重境界的差別就很大。第一重境界是初生嬰兒般的境界，什么都是真實(shí)的，但也看不懂現(xiàn)象后面的規(guī)律，一切都是懵懵懂懂。但到了第三重境界，你看透了股市、 明白了股市的規(guī)律，也就是悟道之后，知道股市現(xiàn)象后面隱藏的規(guī)律是什么，就會(huì)很淡然的去面對(duì)、去利用。
     如果你想進(jìn)入股市或者已經(jīng)進(jìn)入，并且希望在股市交易中獲得穩(wěn)定的成功，必須首先考慮一下自己的個(gè)性，看是否適合股市，股市成功需要具備以下個(gè)性上的 特質(zhì)：第一，必須具備良好的自信心，相信自己的心智可以學(xué)習(xí)真理，并由正面的角度運(yùn)用在生活中的每一個(gè)領(lǐng)域。如果缺乏自信，你將永遠(yuǎn)處于恐懼犯錯(cuò)的情境 中，這種恐懼感遲早會(huì)令你無(wú)法思考和擬定決策。第二，必須具備自我的動(dòng)機(jī)與決心，對(duì)股票交易有極大的興趣，有能力與意愿將時(shí)間與精力花費(fèi)在交易的知識(shí)上， 并學(xué)習(xí)如何交易。如果缺乏自我的動(dòng)機(jī)與決心，市場(chǎng)中的劇烈競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)活生生地吞噬你。第三，必須具備知識(shí)上、判斷上的獨(dú)立性，當(dāng)面臨各種不同的見(jiàn)解時(shí)，可以 根據(jù)事實(shí)自行判斷。如果缺乏獨(dú)立性，你將迷失在變幻莫測(cè)的意見(jiàn)浪潮中，并陷入金融的漩渦內(nèi)，永遠(yuǎn)被別人牽著鼻子走。第四，真誠(chéng)地?zé)釔?ài)自己的工作，能認(rèn)識(shí)到 最大的報(bào)酬來(lái)自于工作過(guò)程的本身，而不是工作得到的名與利。如果缺乏對(duì)于工作的熱愛(ài)，你的工作將變得沉悶無(wú)趣，并將喪失持續(xù)工作的動(dòng)機(jī)與力量。
股市如江湖
     股市如江湖，每個(gè)投資者都是江湖中的劍客，這個(gè)江湖比電影里的江湖更加險(xiǎn)惡，因?yàn)樵谶@里你根本就沒(méi)有朋友，可以說(shuō)每個(gè)人都是你的對(duì)手，隨時(shí)都有可能 攻擊你、傷害你。在這樣的江湖里行走，沒(méi)有一定的防身武功是不行的，防身只是為了保命，而我們?cè)诮谢斓哪康氖菫榱双@得利益，所以獲得利益成了僅次于保 命的目標(biāo)。每個(gè)人都在這個(gè)江湖中為了自己的生存和擴(kuò)大地盤(pán)而廝殺著，感受著股市江湖的血雨腥風(fēng)。其實(shí)我們并不需要成為武林至尊，不需要出身名門(mén)正派，只要 我們能在這個(gè)江湖中長(zhǎng)久地生存下去并獲得一定利益就是勝利。
    《神雕俠侶》上說(shuō)劍客有四種境界，用來(lái)形容投資者的投資境界也很貼切：
     第一層是二十歲前用的那柄青光閃閃的利劍，鋒芒畢露，“凌厲剛猛，無(wú)堅(jiān)不摧”，“二十歲前持之與河朔群雄爭(zhēng)鋒”。
     第二層是“三十歲前所用”那把很鋒利的紫微軟劍，鋒芒有所收斂，“誤傷義士不祥， 棄之深谷”。
     第三個(gè)層是重達(dá)七八十斤的玄鐵劍，“重劍無(wú)鋒，大巧不工。四十歲前恃之橫行天下?！?br>     最后一層，竟是一柄已經(jīng)朽爛的木劍，其文字說(shuō)明為： “四十歲后，不滯于物，草木竹石均可為劍。自此精修，漸進(jìn)于無(wú)劍勝有劍之境?！比舻搅? “草木竹石均可修劍”、“無(wú)劍勝有劍”的境界，那真是出神入化，隨心所欲，走向完全自由的境地，也就是中國(guó)哲學(xué)所夢(mèng)想的最高境界，既是武功的境界，也是人 生的境界。
     其實(shí)股市江湖中的大部分人連第一種境界都沒(méi)達(dá)到，空有一腔抱負(fù)，卻無(wú)一點(diǎn)功夫，但時(shí)常想著如何在江湖中打出一片天地，結(jié)果自然被別人打的滿(mǎn)地找牙。 能“與河朔群雄”爭(zhēng)鋒的人至少已經(jīng)是地方一霸了，功力自然早脫離了新手的階段，而我們這個(gè)市場(chǎng)中的大部分投資者還處于新手階段。在股市中，資金就是我們手 中有形的劍，大部分人最想尋找的就是一個(gè)可以走遍天下都不怕的“劍譜”，即追求一招致勝的投資系統(tǒng)。而不知道真正的劍術(shù)藏在我們心中，需要我們用心去悟， 等到了一定境界的時(shí)候就能悟出一定道理。最高境界的高手自然是達(dá)到了出神入化、信手拈來(lái)的地步，賺錢(qián)看起來(lái)是那么的容易。
     其實(shí)，在這個(gè)江湖中能提升我們投資境界的只能是我們自己，而不是別人，所以我們最大的敵人不是別人，而是我們心中的那個(gè)“我”。我們要成為擁有像獨(dú) 孤求敗那樣絕世武功的人，就要向自己開(kāi)戰(zhàn)，不斷提升我們的心境。所以，這個(gè)江湖其實(shí)又是一個(gè)人的江湖，我們?cè)诮泻妥约鹤鲬?zhàn)。在這個(gè)江湖中我們有兩把 劍，一把是有形的劍，也就是我們的資金；一把是無(wú)形的劍，藏在我們心中，就是我們的心性！我們真正要修煉的是我們心中的“劍”！當(dāng)我們有一天把自己打敗的 時(shí)候，別人就不可能再打敗我們了；當(dāng)敗不可敗時(shí)，我們就戰(zhàn)無(wú)不勝了。
市場(chǎng)是由不同投資理念的投資者組成
    《孫子兵法》說(shuō)過(guò)：“知已知彼，百戰(zhàn)不貽！” 做投資也一樣，需要了解所處的市場(chǎng)，了解自己的能力，了解所買(mǎi)入的公司，只有這樣才能大大提高自己操作的取勝概率。由于價(jià)值投資簡(jiǎn)單易入手，而且有巴菲特 這樣世界聞名的人做榜樣，很多投資者便以巴菲特為標(biāo)的去做價(jià)值投資。但是，我要問(wèn)一句：“我們真的了解巴菲特嗎？”其實(shí)，我自己也很不了解巴菲特，以下只 是我自己的一點(diǎn)理解：巴菲特之所以成功，是因?yàn)樗麑?duì)自己、對(duì)所投資的公司很了解。巴菲特首先明白美國(guó)的股市是真正能創(chuàng)造價(jià)值的市場(chǎng)，很多公司是值得投資 的，可以真正為股東創(chuàng)造財(cái)富。其次，他對(duì)自己的能力很了解，只在自己能力圈內(nèi)投資，就像老巴曾經(jīng)說(shuō)過(guò)的那樣：“我并不試圖超過(guò)七英尺高的欄桿，我到處找的 是我能跨過(guò)的一英尺高的欄桿！”所以，他沒(méi)有參與2000年的網(wǎng)絡(luò)股浪潮，同時(shí)也躲過(guò)了網(wǎng)絡(luò)股的破滅；他也沒(méi)有投資好友比爾.蓋茨的微軟公司，因?yàn)樗床? 懂。再次，老巴很了解他所投資的公司，在投資一個(gè)公司之前他首先會(huì)對(duì)行業(yè)和股票價(jià)值進(jìn)行嚴(yán)密的分析，了解公司的董事長(zhǎng)和總裁并和他們交朋友，因?yàn)樗嘈艃?yōu) 秀的經(jīng)理人能帶出優(yōu)秀的公司，只有達(dá)到了他的要求才會(huì)進(jìn)行下一步的投資。投資之后，老巴還會(huì)盡可能進(jìn)入董事會(huì)，從而更了解公司運(yùn)作，并參與公司決策，這樣 就真正做到了知彼！我們?nèi)绻雽W(xué)巴菲特，就應(yīng)該在上面三個(gè)方面檢討一下自己，看自己是否能做到老巴的那個(gè)樣子！否則就是偽投資者，最后傷害的還是自己！杰 西.利弗莫說(shuō)過(guò)：“投資者常常蒙受巨大的虧損，沒(méi)有其它原因，就因?yàn)樗麄儺?dāng)初正是抱著投機(jī)的念頭來(lái)買(mǎi)股票的，因此付出了代價(jià)。股市投機(jī)者也有賠錢(qián)的時(shí)候， 但是單單在投機(jī)活動(dòng)中虧掉的金錢(qián)和那些撒開(kāi)頭寸不管的所謂投資者虧掉的巨額金錢(qián)比起來(lái)，不是更多，而是更少。這些投資者才是大賭徒，他們拍下賭注，一賭到 底，如果賭錯(cuò)了，他們就會(huì)輸個(gè)精光?！蓖顿Y不是認(rèn)死理，不是要認(rèn)著價(jià)值投資或技術(shù)分析的路一路走下去，不撞南墻不回頭。投資是靈活的，應(yīng)該結(jié)合中國(guó)的國(guó) 情，選擇屬于自己并且符合市場(chǎng)的方法，長(zhǎng)久穩(wěn)定地在投資路上走下去。
      在股市中，存在著多種不同操作策略的投資者，不同的理念和思維決定了不同的操作，謹(jǐn)慎與熱情都是合理的表達(dá)。在股市任何階段都會(huì)存在多空分歧，這都是正 常的，是由自己的理念決定的。市場(chǎng)中各種理念本沒(méi)有孰優(yōu)孰劣，關(guān)鍵是是不是適合自己，是不是能堅(jiān)守自己的理念和交易系統(tǒng)并在這個(gè)市場(chǎng)中獲利。甚至我們不能 以年、甚至十年來(lái)評(píng)判一個(gè)投資者的成敗，而應(yīng)該是一生，只有等他退出這個(gè)市場(chǎng)時(shí)我們才能去完整的評(píng)價(jià)他。投資的節(jié)奏是自己把握的，是適合你的節(jié)拍你就去 抓，比如你擅長(zhǎng)跳慢舞，但硬要去迪廳跳，可能表現(xiàn)就不會(huì)好。所以，首先要確立自己的投資風(fēng)格，不管是價(jià)值投資、價(jià)值投機(jī)、趨勢(shì)投機(jī)還是短線(xiàn)技術(shù)，選擇適合 自己的并長(zhǎng)期去堅(jiān)持。大盤(pán)并不會(huì)一直按某一類(lèi)風(fēng)格一直走下去，可能這一階段適合價(jià)值投資者，下一階段就適合投機(jī)者，所以我們經(jīng)常會(huì)面臨著看不懂大盤(pán)走勢(shì)的 情況，對(duì)于自己難以把握的行情最好以穩(wěn)健的方式處理，畢竟我們看的是一生，而不是一時(shí)。
     對(duì)于趨勢(shì)投資者來(lái)說(shuō)，看大趨勢(shì)是做大概率的事情,關(guān)鍵是要耐的住寂寞。只有做確定性才能更長(zhǎng)久的活著，股市投資者的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)就是能在這個(gè)市場(chǎng)好好活 著，享受穩(wěn)定的復(fù)利增長(zhǎng)，而不是短期賺大錢(qián)。市場(chǎng)上機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)都是很多的，閉眼，靜心，向高手那種不動(dòng)如山，出手必中的境界進(jìn)發(fā)。想賺大錢(qián)、發(fā)大財(cái)應(yīng)該去做 商品期貨，杠桿高、波動(dòng)大，趨勢(shì)抓的準(zhǔn)短期內(nèi)翻幾番也是很正常的事，期貨市場(chǎng)每天都在演繹"以小博大"的故事，只要你有本事，但每天都有暴倉(cāng)！來(lái)到證券市 場(chǎng)，我想更多的應(yīng)該是享受復(fù)利的增長(zhǎng)，不要把自己每天都搞的很緊張，做大概率的投資，余下的時(shí)間多陪陪家人，多享受生活的樂(lè)趣,這才是投資的真諦！
簡(jiǎn)化投資，形成屬于自己的投資風(fēng)格和交易系統(tǒng)
     投資其實(shí)很簡(jiǎn)單，復(fù)雜的只是人心。股市千變?nèi)f化，其實(shí)都是人心在變，人的無(wú)窮欲望不斷地翻新，而股票還是股票。我們本來(lái)就是抱著“獲利”的心態(tài)來(lái)到 股市，如果我們不能用平和的心態(tài)來(lái)看對(duì)待這個(gè)充滿(mǎn)誘惑、貪婪、恐懼的股市，那么我們將面臨的是一個(gè)可怕的苦海，一舉一動(dòng)都苦不堪言。我們來(lái)到股市的初衷就 是為了賺錢(qián)，多么簡(jiǎn)單的目的，而有很多人天天追漲殺跌、精神高度緊張、把自己搞的很累，到頭來(lái)一算收益率還不如拿住一只股票高，這根本就不是我們所追求的 快樂(lè)投資、快樂(lè)賺錢(qián)的人生。既然這樣，我們就應(yīng)該把投資過(guò)程簡(jiǎn)化、簡(jiǎn)化、再簡(jiǎn)化。
     大道至簡(jiǎn)，投資也一樣。不要把投資復(fù)雜化，不要左江恩右波浪、上K線(xiàn)下指標(biāo)，最后會(huì)把我們自己給搞糊涂的。投資的過(guò)程其實(shí)也是一個(gè)簡(jiǎn)化的過(guò)程，開(kāi)始 的時(shí)候我們會(huì)讀很多的書(shū)籍，不管是國(guó)內(nèi)的還是國(guó)外的，看了別人的一套套方法我們都要去嘗試嘗試，這是一個(gè)知識(shí)積累的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中我們成功過(guò)，也失敗 過(guò)，最后可能會(huì)很迷茫，不知道怎么投資才好。但隨著知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的累積，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的思路越來(lái)越清晰，投資方法不自覺(jué)地就在我們腦海中慢慢形成。等到有 一天我們靜下心來(lái)理順自己的思路，把心中的投資方法形成一個(gè)系統(tǒng)的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)真的很簡(jiǎn)單，有可能僅僅是簡(jiǎn)短的幾句話(huà)，但卻是我們數(shù)年投資經(jīng)驗(yàn)的結(jié) 晶，是用金錢(qián)和時(shí)間換來(lái)的。
     為什么說(shuō)交易系統(tǒng)很重要，可以拿“漁”和“魚(yú)”來(lái)做類(lèi)比，“漁”是指捕魚(yú)的方法，“魚(yú)”指的是捕獲的魚(yú)。想捕魚(yú)需要捕魚(yú)工具，所以首先要知道如何去 制造自己的捕魚(yú)工具，屬于自己的釣竿或魚(yú)網(wǎng)，才能更成功的捕魚(yú)，而那些赤手空拳下河逮魚(yú)的人有幾個(gè)能抓到魚(yú)呢？在投資歷程中，每個(gè)人要學(xué)的就是如何提高自 己的投資方法，建立自己的投資系統(tǒng)（屬于自己的捕魚(yú)工具），這樣我們才能獲得屬于自己的利潤(rùn)（抓到魚(yú)）。這需要我們努力去學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)其他高手的思想和方 法，結(jié)合自己的經(jīng)驗(yàn)去總結(jié)提煉，從而形成自己的投資方法和系統(tǒng)，然后用自己的系統(tǒng)去股市中“捕魚(yú)”。否則只能不斷地向股市中投入魚(yú)餌（資金），卻捕不到一 條魚(yú)，或者釣到一條魚(yú)，眼看著就要到手了，但又“撲通”一聲掉水里了，自忙活一場(chǎng)?？梢钥匆豢醋约菏掷锏降子惺裁礃拥摹安稘O工具”，赤手空拳？直鉤的釣 竿？逮小魚(yú)小蝦的小網(wǎng)？有大破洞的魚(yú)網(wǎng)？一張大魚(yú)網(wǎng)？ 一張捕鯨網(wǎng)？一艘遠(yuǎn)洋漁船？一個(gè)遠(yuǎn)洋船隊(duì)？ 我們股市中的大部分投資者都是拿著直鉤的釣竿或赤手空拳來(lái)“捕魚(yú)”，結(jié)果是不斷撒下魚(yú)餌，卻一無(wú)所獲，或者空歡喜一場(chǎng)。要在這個(gè)市場(chǎng)中生存并獲得利潤(rùn)，就 需要形成自已的投資風(fēng)格和投資系統(tǒng)，做自己把握最大的事件，自己不熟悉的機(jī)會(huì)不去做，投資就是這么簡(jiǎn)單！華爾街有一句至理名言：“建立起你的交易系統(tǒng)，放 棄預(yù)測(cè)，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由你的交易系統(tǒng)決定出入市，從而達(dá)到無(wú)我，無(wú)欲、無(wú)喜、無(wú)憂(yōu)、無(wú)恐懼的操盤(pán)境界。”
     每個(gè)投資者都要形成適合自己的投資系統(tǒng)，而且一定要是適合自己的，否則可能會(huì)走更長(zhǎng)的彎路，這一點(diǎn)好像除了你自己別人都不能幫你。適合我的系統(tǒng)不一 定適合你，參考別人，而不是照搬別人。另外，就是要形成自己的資金管理（風(fēng)險(xiǎn)控制）機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)控制在投資中怎么強(qiáng)調(diào)都不過(guò)分，還在滿(mǎn)倉(cāng)進(jìn)出的投資者建議好 好看看《專(zhuān)業(yè)投機(jī)原理》，而且應(yīng)該多讀幾篇，活著最重要，其實(shí)是持續(xù)贏利能力，最后才是獲取暴利。
     有時(shí)候看似簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)就可以讓人成為億萬(wàn)投資者中的頂尖高手，只要不貪，放棄思想，嚴(yán)格、機(jī)械地去執(zhí)行。比如，一根均線(xiàn)交易法，選擇一根適合自 己的均線(xiàn)，對(duì)于大盤(pán)對(duì)說(shuō)上穿這一均線(xiàn)說(shuō)明目前市場(chǎng)處于上漲趨勢(shì)，可以操作股票了，然后再選擇上穿均線(xiàn)的股票，個(gè)股與大盤(pán)相互對(duì)應(yīng)，看起來(lái)很簡(jiǎn)單，如果長(zhǎng)期 機(jī)械地去執(zhí)行，收益也會(huì)不錯(cuò)的。再如，教課書(shū)式的K線(xiàn)形態(tài)也可以成了交易系統(tǒng)：杯型K線(xiàn)、創(chuàng)新高等等，這都是大家剛?cè)牍墒芯徒佑|的知識(shí)，但如果放棄思想機(jī) 械去執(zhí)行，也可以獲得持續(xù)性盈利能力的。但為什么沒(méi)有幾個(gè)人會(huì)去這樣做？就是因?yàn)榇蠹艺J(rèn)為太簡(jiǎn)單了，沒(méi)有挑戰(zhàn)性，人性如此。
交易系統(tǒng)的三個(gè)方面
        當(dāng)你身在股市時(shí)，想要成功需要三個(gè)方面，即交易系統(tǒng)的三大要素：良好的心態(tài)、正確的資金風(fēng)險(xiǎn)管理和成熟的分析系統(tǒng)（包括市場(chǎng)分析、標(biāo)的選擇和時(shí)機(jī)判 斷）。這三個(gè)方面中，最主要的是心態(tài)，占股市成功的60%，其次是風(fēng)險(xiǎn)管理，占30%，最后才是分析系統(tǒng)，僅占10%。但大部分股市投資者認(rèn)為分析系統(tǒng)最 重要，而忽視了心態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，結(jié)果就造成了股市中贏家僅占很少一部分。
        良好的心態(tài)是最重要的，可以說(shuō)投資的一生就是心態(tài)修煉的一生。在這個(gè)過(guò)程中我們要克服人性具有的貪婪、恐懼、浮躁等弱點(diǎn)，逐漸形成淡泊、寧?kù)o的好心 態(tài)，達(dá)到“看山還是山，看水還是水”境界。在投資目標(biāo)的選擇的選擇上，我們應(yīng)該樹(shù)立正確的觀(guān)點(diǎn)：把保障資本放在最重要的位置上，其次是一致性的獲利能力， 最后才是追求可能的暴利機(jī)會(huì)，它們的重要性應(yīng)該是80%，15%和5%，想一想自己虧損的原因是否是把追求暴利放在了第一位。很多時(shí)候，一個(gè)人拿著一個(gè)已 經(jīng)證明是成功的交易系統(tǒng)卻不能成功的原因就在于無(wú)法控制自己的心態(tài)，如果心態(tài)不能控制，那么在投資中就不可能成功。
        資金的風(fēng)險(xiǎn)管理是為了保障資本和已有的獲利，防止我們處于危險(xiǎn)境地中而面臨大虧的風(fēng)險(xiǎn)，防范自己的貪婪思想起作用。利潤(rùn)是風(fēng)險(xiǎn)控制的產(chǎn)品，而不是欲 望的產(chǎn)品。在交易中，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是第一位的，并貫穿交易的全過(guò)程，否則我們不但不能獲得利潤(rùn)，老本也會(huì)被虧進(jìn)去。
        分析系統(tǒng)最不重要，卻是大家追求最多的。分析系統(tǒng)最基本的包括買(mǎi)點(diǎn)把握和賣(mài)點(diǎn)選擇。這兩點(diǎn)中又以賣(mài)點(diǎn)選擇最為重要，如果說(shuō)判斷買(mǎi)點(diǎn)的重要性占 10%，那么判斷賣(mài)點(diǎn)的重要性就占90%，這也是我們常說(shuō)的“會(huì)買(mǎi)的是徒弟，會(huì)賣(mài)的是師傅”。但大部分投資者又把注意力放在了如何判斷買(mǎi)點(diǎn)上，而不知道判 斷賣(mài)點(diǎn)是多么的重要、多么的難。