變動速率指標(biāo)--ROC指標(biāo)的詳細(xì)實(shí)戰(zhàn)用法



ROC指標(biāo)又叫變動速率指標(biāo)，其英文全稱是“Rate of Change”，是由查拉爾•阿佩爾（Gerald Apple）和福雷德•海期爾(Fred Hitschler)共同創(chuàng)造的，是一種重點(diǎn)研究股價(jià)變動動力大小的中短期技術(shù)分析工具。

    一、ROC指標(biāo)的原理

    ROC指標(biāo)是查拉爾和福雷德兩人在“Stock Market Trding Systems”一書中最先提出的，它結(jié)合了RSI、W%R、KDJ、CCI等指標(biāo)的特點(diǎn)，同時(shí)監(jiān)測股價(jià)的常態(tài)性和極端性兩種走勢，從而比較準(zhǔn)確把握買賣時(shí)機(jī)。

    ROC指標(biāo)是利用物理學(xué)上的加速度原理，以當(dāng)前周期的收盤價(jià)和N周期前的收盤價(jià)做比較，通過計(jì)算股價(jià)在某一段時(shí)間內(nèi)收盤價(jià)變動的速率，應(yīng)用價(jià)格的波動來測量股價(jià)移動的動量、衡量多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱，達(dá)到分析預(yù)測股價(jià)的趨勢及是否有轉(zhuǎn)勢的意愿的目的。（ 投資理財(cái)網(wǎng)： touzi.vevery.com ）

    二、ROC指標(biāo)的計(jì)算方法 

    由于選用的計(jì)算周期的不同，ROC指標(biāo)包括日ROC指標(biāo)、周ROC指標(biāo)、月ROC指標(biāo)年ROC指標(biāo)以及分鐘ROC指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日ROC指標(biāo)和周ROC指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。以日ROC指標(biāo)為例，其計(jì)算公式有兩種：

    其一為  ROC（N日）=AX÷BX 

式中， AX=今日的收盤價(jià)－N日前的收盤價(jià) 
        BX=N日前的收盤價(jià) 
        N為計(jì)算參數(shù)，日原始參數(shù)為10日 

    其二為  ROC=〈C(I)－C(I－N)〉÷C(I－N)×100% 

    式中，C（I）表示當(dāng)日收盤價(jià) 
    C（I－N）表示N日前的收盤價(jià) 
    N為計(jì)算參數(shù)，日原始參數(shù)為10日

    上述兩式的描述不一樣，但結(jié)果和過程都是相同的。 

    三、ROC曲線的運(yùn)行角度和運(yùn)行時(shí)間

    1、當(dāng)ROC曲線從上向下突破0值線以后，如果ROC曲線向下運(yùn)行的角度大于45度時(shí)，說明空方力量比較強(qiáng)大，股價(jià)的跌勢比較迅猛，股價(jià)還將繼續(xù)下跌。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望，不宜輕易搶反彈。

    2、當(dāng)ROC曲線向上運(yùn)行的角度大于45度時(shí)，如果ROC曲線剛剛突破0值線向上運(yùn)行，說明多方力量開始積聚，股價(jià)將繼續(xù)向上攀升。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。（ 投資理財(cái)網(wǎng)： touzi.vevery.com ）

    3、當(dāng)ROC曲線向上運(yùn)行的角度大于45度時(shí)，如果ROC曲線在突破0值線后已經(jīng)向上運(yùn)行了很長一段時(shí)間，并且股價(jià)短期內(nèi)漲幅過大時(shí)，說明多方力量消耗過大，股價(jià)將隨時(shí)可能反轉(zhuǎn)向下。此時(shí)，投資者應(yīng)密切關(guān)注ROC曲線的走勢，一旦ROC指標(biāo)發(fā)出明顯的賣出信號就應(yīng)堅(jiān)決清倉離場。

    4、當(dāng)ROC曲線向下運(yùn)行的角度小于45度時(shí)，如果ROC曲線在向下突破0值線后，在遠(yuǎn)離0值線的低位持續(xù)運(yùn)行了很長一段時(shí)間以后﹝最少3個(gè)月以上﹞，一旦ROC曲線向上勾頭，則表明股價(jià)的中長期下跌趨勢可能結(jié)束，投資者可以開始逢低買入股票。

    5、當(dāng)ROC曲線向上突破0值線以后，如果ROC曲線在0值線附近經(jīng)過一段時(shí)間的中位盤整﹝一般1個(gè)月左右﹞，然后，再向上突破時(shí)，說明多方的力量開始加強(qiáng)，股價(jià)的一輪新的漲升行情已經(jīng)展開，股價(jià)將繼續(xù)上漲。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。

    ROC指標(biāo)的一般分析方法主要集中在0值線的重要參考作用、ROC指標(biāo)的超買超賣現(xiàn)象、ROC曲線的形態(tài)、ROC曲線與股價(jià)曲線的配合使用等方面進(jìn)行分析。以12日ROC指標(biāo)為例，具體分析如下：

    四、0值線的重要參考作用

    1、ROC指標(biāo)的數(shù)值是以0值線為中軸線，理論上可以上升到正的無限大和負(fù)的無限小，但在實(shí)際行情走勢中，ROC線主要是圍繞著0值線上下波動，因此，0值線是ROC指標(biāo)的一條重要生命線，具有較強(qiáng)的參考作用。 

    2、當(dāng)ROC線從下向上突破0線時(shí)，表明股價(jià)的變動動力由下跌動力轉(zhuǎn)變?yōu)樯仙齽恿?，多方力量開始強(qiáng)于空方力量，股價(jià)將進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)域，是較強(qiáng)的中線買入信號。 

    3、當(dāng)ROC線在0值線上方并繼續(xù)向上攀升，表明股價(jià)的上漲動力繼續(xù)增加，多方力量占據(jù)比較大的優(yōu)勢，股價(jià)將繼續(xù)上漲，是較強(qiáng)的持股待漲的信號。 

    4、當(dāng)ROC線在0值線上面較遠(yuǎn)地方的時(shí)候，如果ROC線開始調(diào)頭朝下，表明股價(jià)的上漲動力開始枯竭，股價(jià)將短線見頂回落，是短線賣出信號。 

    5、當(dāng)ROC線從上向下突破0值線時(shí)，表明股價(jià)的變動動力由上漲動力轉(zhuǎn)變?yōu)橄碌鴦恿Γ辗搅α块_始強(qiáng)于多方力量，股價(jià)將進(jìn)入弱勢區(qū)域，是較強(qiáng)的中線賣出信號。 

    6、當(dāng)ROC線從在0線以下并繼續(xù)向下滑落，表明股價(jià)的下跌動力繼續(xù)增強(qiáng)，空方力量占據(jù)比較大的優(yōu)勢，股價(jià)將繼續(xù)下跌，是較強(qiáng)的持幣觀望的信號。 

    7、當(dāng)ROC線在0線下方并遠(yuǎn)離0線，而且ROC線有企穩(wěn)向上的跡象時(shí)，表明股價(jià)的下跌動力開始衰竭，股價(jià)將見底回升。 

    8、當(dāng)ROC從0值線下方開始向上攀升時(shí)，表明股價(jià)的上升動力開始積聚，多方力量開始加強(qiáng)，股價(jià)將上升，是逢低吸納股票的信號。