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自從對(duì)指數(shù)基金感興趣以來(lái),就一直在默默地關(guān)心、收集相關(guān)的資料,也一直想寫(xiě)點(diǎn)什么,但是忽然發(fā)現(xiàn)有人已經(jīng)走在我的前面,這就是大名鼎鼎的傅慎老師,看來(lái)一季度指數(shù)基金的無(wú)限風(fēng)光已經(jīng)引起了大家的足夠注意了,但是我還是想提醒一下大家,指數(shù)基金在牛市中是無(wú)人能敵,但是遇到熊市呢?恐怕跌起來(lái)也會(huì)一瀉千里的,所以大家要居安思危,考慮清楚了再動(dòng)手不遲。好了,廢話少說(shuō),先看老師的文章,恐怕還會(huì)有三。。。。密切期待。 中國(guó)大陸指數(shù)基金之現(xiàn)狀(一) 中國(guó)大陸指數(shù)基金之現(xiàn)狀(二)
至于白馬兄現(xiàn)在有點(diǎn)沉迷的那種指數(shù)基金屬于ETF,全稱為交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(Exchange Traded Fund),屬于開(kāi)放式基金的一種特殊類型,它綜合了封閉式基金和開(kāi)放式基金的優(yōu)點(diǎn),投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額,同時(shí),又可以像封閉式基金一樣在證券市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額,他現(xiàn)在正在忙的就是在場(chǎng)內(nèi)買賣。目前國(guó)內(nèi)的ETF居本人了解有五只:易深證100ETF、華夏上證 50ETF、華夏中小板ETF、友邦上證紅利ETF、華安180ETF,其中有個(gè)特別的是華夏中小板ETF場(chǎng)外也可以購(gòu)買,就是投資者不一定非要通過(guò)交易所才能買到,而可以到銀行等機(jī)構(gòu)等像買賣普通的基金一樣來(lái)操作,但是具體的凈值計(jì)算要滯后幾天,深入的研究還沒(méi)有。以上的只是個(gè)人總結(jié),歡迎指正、補(bǔ)充。
該說(shuō)的說(shuō)了差不多了,我就來(lái)點(diǎn)資料吧,也好省點(diǎn)大家的時(shí)間。
先從上證開(kāi)始:
上證系列指數(shù)的總體介紹
作為國(guó)內(nèi)外普遍采用的衡量中國(guó)證券市場(chǎng)表現(xiàn)的權(quán)威統(tǒng)計(jì)指標(biāo),由上海證券交易所編制并發(fā)布的上證指數(shù)系列是一個(gè)包括上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證綜合指數(shù)、A股指數(shù)、B股指數(shù)、分類指數(shù)、債券指數(shù)、基金指數(shù)等的指數(shù)系列,其中最早編制的為上證綜合指數(shù)。為推動(dòng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的證券市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)和規(guī)范化進(jìn)程,2002年6月,上海證券交易所對(duì)原上證30指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整并更名為上證成份指數(shù)(簡(jiǎn)稱上證180指數(shù))。上證成份指數(shù)的編制方案,是結(jié)合中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀,借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),在原上證30指數(shù)編制方案的基礎(chǔ)上作進(jìn)一步完善后形成的,目的在于通過(guò)科學(xué)客觀的方法挑選出最具代表性的樣本股票,建立一個(gè)反映上海證券市場(chǎng)的概貌和運(yùn)行狀況、能夠作為投資評(píng)價(jià)尺度及金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)的基準(zhǔn)指數(shù)。上證50指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法,挑選上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本股,以便綜合反映上海證券市場(chǎng)最具市場(chǎng)影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況。上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的50只股票作為樣本,以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)。
上證180指數(shù) 上證成份指數(shù)(簡(jiǎn)稱上證180指數(shù))是上海證券交易所對(duì)原上證30指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整并更名而成的,其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場(chǎng)代表性的 180種樣本股票,自2002年7月1日起正式發(fā)布。作為上證指數(shù)系列核心的上證180指數(shù)的編制方案,目的在于建立一個(gè)反映上海證券市場(chǎng)的概貌和運(yùn)行狀況、具有可操作性和投資性、能夠作為投資評(píng)價(jià)尺度及金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)的基準(zhǔn)指數(shù)。 上證50指數(shù) 上證50指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法,挑選上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本股,以便綜合反映上海證券市場(chǎng)最具市場(chǎng)影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況。上證50指數(shù)自2004年1月2日起正式發(fā)布。其目標(biāo)是建立一個(gè)成交活躍、規(guī)模較大、主要作為衍生金融工具基礎(chǔ)的投資指數(shù)。 上證紅利指數(shù) 上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的50只股票作為樣本,以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)。該指數(shù)2005年1月4日發(fā)布。上證紅利指數(shù)是上證所成功推出上證180、上證50等指數(shù)后的又一次指數(shù)創(chuàng)新,是滿足市場(chǎng)需求、服務(wù)投資者的重要舉措。上證紅利指數(shù)是一個(gè)重要的特色指數(shù),它不僅進(jìn)一步完善了上證指數(shù)體系和指數(shù)結(jié)構(gòu),豐富指數(shù)品種,也為指數(shù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和金融工具創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。 上證綜合指數(shù) 上證綜合指數(shù)的樣本股是全部上市股票,包括A股和B股,從總體上反映了上海證券交易所上市股票價(jià)格的變動(dòng)情況,自1991年7月15日起正式發(fā)布。 新上證綜指 新上證綜指當(dāng)前由滬市所有G股組成;此后,實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后的第二個(gè)交易日納入指數(shù);指數(shù)以總股本加權(quán)計(jì)算;新上證綜指于2006年1月4日發(fā)布 下面是深證,總感覺(jué)沒(méi)有上證的那么明確,有些直接就找不到。 深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“深交所”)成立于1990年12月1日,是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施,組織和監(jiān)督證券交易,實(shí)行自律管理的法人,由中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接監(jiān)督管理。深交所致力于多層次證券市場(chǎng)的建設(shè),努力創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境。主要職能包括:提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施;制定本所業(yè)務(wù)規(guī)則;接受上市申請(qǐng)、安排證券上市;組織、監(jiān)督證券交易;對(duì)會(huì)員和上市公司進(jìn)行監(jiān)管;管理和公布市場(chǎng)信息;中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。 深證新指數(shù):反映未來(lái)多層次市場(chǎng)指數(shù)體系的基準(zhǔn)指數(shù) 為了配合股權(quán)分置改革,適應(yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)需求,建立和健全有特色的、有深度的、覆蓋面廣的指數(shù)體系,反映深市全流通股票的總體走勢(shì),深交所推出以G股公司為主體的"深證新指數(shù)"。 該指數(shù)的樣本為完成股權(quán)分置改革的、正常交易的各類行業(yè)股票的集合。隨著股權(quán)分置改革進(jìn)程的深入推進(jìn),新指數(shù)將逐步涵蓋絕大部分的公司和市值,成為新的市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)。未來(lái)新編制的行業(yè)指數(shù)則從該指數(shù)分化產(chǎn)生,形成新的行業(yè)指數(shù)系列,供投資者進(jìn)行跟蹤投資并開(kāi)發(fā)衍生產(chǎn)品使用,實(shí)現(xiàn)在新的市場(chǎng)條件下將市場(chǎng)尺度功能和用于產(chǎn)品創(chuàng)新的投資標(biāo)的功能有機(jī)結(jié)合。 深證100指數(shù)是中國(guó)證券市場(chǎng)第一只定位投資功能和代表多層次市場(chǎng)體系的指數(shù)。 深證100指數(shù)是以深圳市場(chǎng)全部正常交易的股票(包括中小企業(yè)板)作為選樣范圍,選取100只A股作為樣本編制而成的成分股指數(shù),并保證中小企業(yè)成份股數(shù)量不少于10只,屬于描述深市多層次市場(chǎng)指數(shù)體系核心指數(shù)。 深證100指數(shù)的功能定位主要就是向市場(chǎng)投資者(特別是機(jī)構(gòu)投資者)提供客觀的投資業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和指數(shù)化投資標(biāo)的,自發(fā)布以來(lái)該指數(shù)一直表現(xiàn)出良好的市場(chǎng)特性,并且在近三年跌宕起伏的股市中得到驗(yàn)證;深證100指數(shù)每半年調(diào)整一次,合理的調(diào)整幅度和科學(xué)的調(diào)整方法保證成份股普遍質(zhì)地優(yōu)良,盈利能力強(qiáng),業(yè)績(jī)良好,不斷提高指數(shù)組合的投資價(jià)值。 深證100指數(shù)發(fā)布以來(lái)得到越來(lái)越多投資者的關(guān)注,基于深證100指數(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品不斷推出,如融通深證100指數(shù)基金、易方達(dá)深證100指數(shù) ETFs、江南證券有限公司推出的深證100指數(shù)交易平臺(tái)等等,為深交所進(jìn)一步開(kāi)發(fā)指數(shù)衍生產(chǎn)品提供了有利支持。具有較高知名度和成熟度的深證100指數(shù)開(kāi)始展現(xiàn)非常廣闊的前景。 圳證券信息有限公司推出的深證100指數(shù)是中國(guó)證券市場(chǎng)有史以來(lái)第一只由中立機(jī)構(gòu)編制、管理和面向整個(gè)證券市場(chǎng)發(fā)布的股票指數(shù),體現(xiàn)了指數(shù)公正、公開(kāi)、客觀、透明的原則,說(shuō)明中國(guó)證券市場(chǎng)開(kāi)始向國(guó)際化接軌邁出了歷史性的一步。這是中國(guó)證券市場(chǎng)"與時(shí)俱進(jìn)、開(kāi)拓創(chuàng)新"的有益探索。 成分指數(shù) 成份股指數(shù)類的指數(shù)股(即成份股)是從上市公司中挑選出來(lái)的四十家份股。成份股中A股和B股全部用于計(jì)算深證成份指數(shù),其中的A股用于計(jì)算成份A股指數(shù),B股用于計(jì)算成份B股指數(shù)。成份股按其行業(yè)歸類,其A股用于計(jì)算行業(yè)分類指數(shù)。 深交所于2005年12月1日正式推出中小板指數(shù),中小板指數(shù)是以在中小企業(yè)板上市的全部正常交易的股票為計(jì)算范圍,以最新自由流通股為權(quán)數(shù)計(jì)算的加權(quán)綜合指數(shù)。中小板目前共有50只股票,全部完成股改,中小板指數(shù)是第一個(gè)全流通市場(chǎng)指數(shù)。 接著是中證系列:
中證指數(shù)有限公司(China Securities Index Co., Ltd)(以下簡(jiǎn)稱“指數(shù)公司”)成立于2005年8月25日,是由上海證券交易所和深圳證券交易所根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席辦公會(huì)議精神共同出資發(fā)起設(shè)立的一家專業(yè)從事證券指數(shù)及指數(shù)衍生產(chǎn)品開(kāi)發(fā)服務(wù)的公司。公司注冊(cè)地上海浦東,辦公地址為上海證券交易所所在證券大廈南塔13樓。 成立中證指數(shù)有限公司的目的是:整合滬深交易所現(xiàn)有指數(shù)資源,編制在全國(guó)乃至海外市場(chǎng)具有影響力的全市場(chǎng)統(tǒng)一指數(shù),為股指期貨等金融衍生品提供標(biāo)的指數(shù)。 滬深300指數(shù) 滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本編制而成的成份股指數(shù)。 滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值,具有良好的市場(chǎng)代表性。滬深300指數(shù)是滬深證券交易所第一次聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。它的推出,豐富了市場(chǎng)現(xiàn)有的指數(shù)體系,增加了一項(xiàng)用于觀察市場(chǎng)走勢(shì)的指標(biāo),有利于投資者全面把握市場(chǎng)運(yùn)行狀況,也進(jìn)一步為指數(shù)投資產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展提供了基礎(chǔ)條件。 中證100指數(shù) 中證100指數(shù)是從滬深300指數(shù)樣本股中挑選規(guī)模最大的100只股票組成樣本股,以綜合反映滬深證券市場(chǎng)中最具市場(chǎng)影響力的一批大市值公司的整體狀況。 中證200指數(shù) 中證200指數(shù)成份股包括滬深300成份股中非中證100的200家成份股公司,中證200指數(shù)綜合反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)中市值公司的整體狀況。 中證500指數(shù) 樣本空間內(nèi)股票扣除滬深300指數(shù)樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票,剩余股票按照最近一年(新股為上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名,剔除排名后20%的股票,然后將剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名,選取排名在前500名的股票作為中證500指數(shù)樣本股。中證500指數(shù)綜合反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)小市值公司的整體狀況。 中證700指數(shù) 中證500和中證200成份股一起構(gòu)成中證700指數(shù)成份股,中證500指數(shù)綜合反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)中小市值公司的整體狀況。 中證800指數(shù) 中證500和滬深300成份股一起構(gòu)成中證800指數(shù)成份股,中證800指數(shù)綜合反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)大中小市值公司的整體狀況。 中證流通指數(shù) 中證流通指數(shù)是繼上證新綜指、深證新指數(shù)、中小板指數(shù)之后,綜合反映滬深兩市全流通A股的跨市場(chǎng)指數(shù)。該指數(shù)的樣本由已經(jīng)實(shí)施股權(quán)分置改革、股改前已經(jīng)全流通以及新上市全流通的滬深兩市A股股票組成,以綜合反映我國(guó)滬深A(yù)股市場(chǎng)中全流通股票的股價(jià)變動(dòng)整體情況,為投資者提投資分析工具和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn),為推進(jìn)和深化股權(quán)分置改革提供服務(wù)。 中證南方小康產(chǎn)業(yè)指數(shù) 中證小康產(chǎn)業(yè)指數(shù)是中證指數(shù)有限公司接受基金公司委托定制的首條指數(shù)。指數(shù)以上證180指數(shù)樣本股為選樣空間,從先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)中挑選最具代表性的30只上海證券市場(chǎng)上市公司股票組成樣本股,以綜合反映代表國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)主要方向的上市公司的整體狀況。 |
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