2、建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用 風(fēng)險(xiǎn)偏好是巴克萊銀行選擇的平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的方法，自20世紀(jì)90年代中期以來(lái)一直在巴克萊銀行內(nèi)部使用。確立集團(tuán)和各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)偏好，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，首先能夠保證集團(tuán)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)；其次，能夠識(shí)別無(wú)用的風(fēng)險(xiǎn)容量，提高盈利能力；再次，能夠提升管理信心，統(tǒng)籌考慮集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)輪廓；最后，能幫助高級(jí)管理層提高不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的控制和協(xié)調(diào)。 巴克萊銀行確立風(fēng)險(xiǎn)偏好的方法主要是，通過(guò)未來(lái)三年的業(yè)務(wù)規(guī)劃估計(jì)收益波動(dòng)的可能性及實(shí)現(xiàn)這些業(yè)務(wù)規(guī)劃的資本需求，并將這些與目標(biāo)資本比率、紅利等因素相對(duì)比，將這些結(jié)果轉(zhuǎn)化為每個(gè)主要業(yè)務(wù)板塊規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)容量。風(fēng)險(xiǎn)偏好的數(shù)值要通過(guò)估計(jì)集團(tuán)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)事件的敏感性來(lái)進(jìn)行驗(yàn)證，而這種估計(jì)是利用壓力測(cè)試和情景模擬來(lái)完成的。 風(fēng)險(xiǎn)偏好體系為每個(gè)業(yè)務(wù)條線配置風(fēng)險(xiǎn)容量提供了基準(zhǔn)。巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)兩個(gè)方面的觀察設(shè)定來(lái)進(jìn)行實(shí)施。一個(gè)是收益波動(dòng)（Earnings Volatility）。在戰(zhàn)略規(guī)劃的偏好設(shè)定下（包括分紅保證以及保證巴克萊銀行在極端環(huán)境下的評(píng)級(jí)水平），考慮每年的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)表現(xiàn)的潛在波動(dòng)。在巴克萊銀行內(nèi)部，一般采用四個(gè)較有代表性的水平來(lái)對(duì)其資產(chǎn)組合進(jìn)行分析。（1）預(yù)期表現(xiàn)水平，這主要是根據(jù)多年歷史數(shù)據(jù)來(lái)度量的平均損失水平。（2）中度壓力水平（即不經(jīng)常發(fā)生的情況，如宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響）下的損失。（3）嚴(yán)重的壓力水平（即不太可能發(fā)生的情形）下的損失。（4）極端但幾乎不可能發(fā)生的壓力水平下的損失，這往往用來(lái)決定集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)資本。另一個(gè)方面是授權(quán)和規(guī)模（Mandate and Scale）。這主要是設(shè)定業(yè)務(wù)層面的授權(quán)和限額規(guī)模來(lái)保證單個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成處于一種適當(dāng)?shù)钠胶鉅顟B(tài)。通過(guò)設(shè)定限額來(lái)控制可能由組合集中度而造成的不可接受水平的損失，目的是將非預(yù)期損失控制在集團(tuán)的可接受范圍內(nèi)。
3、建立規(guī)范統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理程序 巴克萊銀行針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)制定了一套由五個(gè)步驟組成的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，所有風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一按照此套程序進(jìn)行管理。 （1）指導(dǎo)（Direct）：主要包括理解實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略的主要風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，溝通建立包括職責(zé)、權(quán)限和關(guān)鍵控制的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 ?。?）評(píng)估（Assess）：包括建立識(shí)別和分析業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程序，批準(zhǔn)和實(shí)施計(jì)量和報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)以及方法。 ?。?）控制（Control）：建立關(guān)鍵控制程序和操作，包括限額結(jié)構(gòu)、資本補(bǔ)充標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)告要求；監(jiān)控控制的進(jìn)展、風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)向和限額；提供與偏好或控制相背離的早期預(yù)警；確保風(fēng)險(xiǎn)管理的操作和條件與業(yè)務(wù)環(huán)境相符合。 ?。?）報(bào)告（Report）：解釋和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)集中度以及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的結(jié)果；解釋和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；與外部群體的交流。 ?。?）管理和分析（Manage and Challenge）：檢查和分析集團(tuán)總體風(fēng)險(xiǎn)輪廓的各個(gè)方面，評(píng)估新的風(fēng)險(xiǎn)與收益機(jī)遇，建議優(yōu)化集團(tuán)總體的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，檢查分析風(fēng)險(xiǎn)管理的操作實(shí)踐。
4、嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)管理程序，科學(xué)有效地對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理 雖然巴克萊銀行對(duì)其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的分類已經(jīng)超過(guò)了巴塞爾新資本協(xié)議中的要求，并為各類風(fēng)險(xiǎn)配置經(jīng)濟(jì)資本，但對(duì)于巴克萊銀行來(lái)講，對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)的管理仍是其主要任務(wù)。在規(guī)范統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理程序指導(dǎo)下，巴克萊銀行對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)的管理卓有成效。 信用風(fēng)險(xiǎn)仍是巴克萊銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)，大約有三分之二的經(jīng)濟(jì)資本被配置到各業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險(xiǎn)上。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，巴克萊銀行主要利用五步風(fēng)險(xiǎn)管理程序和基于COSO的內(nèi)部控制體系來(lái)進(jìn)行管理。利用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來(lái)對(duì)借貸者、交易對(duì)手以及零售客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)，巴克萊銀行主要利用自己的歷史數(shù)據(jù)和其他外部信息，通過(guò)自己內(nèi)部開(kāi)發(fā)的模型來(lái)進(jìn)行。當(dāng)然，巴克萊也采用了一些外部開(kāi)發(fā)的模型和評(píng)級(jí)工具，不過(guò)這些工具在引入前都要經(jīng)過(guò)相關(guān)的驗(yàn)證。 對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，巴克萊銀行將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為三大類，分別是交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、其它市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在巴克萊銀行內(nèi)部，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)批準(zhǔn)所有類型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的整體控制，并在風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控委員會(huì)的授權(quán)下，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)設(shè)定限額管理體系。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的工作由專門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來(lái)支持協(xié)助。每天都要形成一份巴克萊銀行整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告，主要是相對(duì)于許可限額的風(fēng)險(xiǎn)暴露。另外，業(yè)務(wù)條線的負(fù)責(zé)人在業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)管理部門的協(xié)助下，負(fù)責(zé)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的所有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和管理。同時(shí)，業(yè)務(wù)條線還要考慮與業(yè)務(wù)相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 巴克萊銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面采用了日在險(xiǎn)價(jià)值（Daily Value at Risk）、壓力測(cè)試、年在險(xiǎn)收益（Annual Earnings at Risk）和經(jīng)濟(jì)資本等方法和技術(shù)。DVaR采用歷史模擬法，利用兩年的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，同時(shí)利用返回檢驗(yàn)（Back-testing）方法進(jìn)行校驗(yàn)。AEaR主要度量年收益對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性，置信區(qū)間為99%，時(shí)間跨度為一年，主要用來(lái)度量結(jié)構(gòu)性利率風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，巴克萊銀行已經(jīng)建立了集團(tuán)范圍內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并在所有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要區(qū)域設(shè)立了最低控制要求。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)的收集與報(bào)告、報(bào)告、以及經(jīng)濟(jì)資本配置四個(gè)方面。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中普遍采用了情景分析和自我評(píng)估技術(shù)來(lái)作為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估監(jiān)控能力和控制有效性的工具。在風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)的收集與報(bào)告中，巴克萊銀行建立了一套標(biāo)準(zhǔn)的程序用來(lái)收集、評(píng)估、分析、報(bào)告整個(gè)集團(tuán)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事件。另外，巴克萊銀行還利用了一個(gè)外部的公共風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)支持風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估。對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本的配置，巴克萊銀行是采用歷史數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行估算的。
