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基金是投資理財?shù)囊环N方式，投資理財需要學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)是一件終身的事。邊學(xué)習(xí)邊實踐是最好的方式。 投資有風(fēng)險！但貨幣型基金風(fēng)險基本為0。股票型基金風(fēng)險要比股票小很多。 本文對象是基金新手（包羅萬象是不可能及不現(xiàn)實的）。 本文內(nèi)容主要是開放式基金。 本文順序是按本人理解的方便新手學(xué)習(xí)的順序編排，新手如在前文有名詞概念疑問時，請接著閱讀，后文中一般有相關(guān)名詞概念的解釋說明。 本文中有些基友及斑竹的貼子的鏈接，沒有事先征求同意，在此一并對novodisk基友、梧桐山老怪基友、基金直通車斑竹以及SOHU論壇基金天下版致謝。并特別感謝給予過我很多幫助的scyuu_NEW、以及沖了進(jìn)來基友。 歡迎大家補(bǔ)充指正。 一、本文中必備知識（網(wǎng)上銀行與網(wǎng)絡(luò)安全知識可看完本文后再仔細(xì)閱讀） 1、網(wǎng)絡(luò)搜索引擎google/百度，搜狗，雅虎等。http://www.google.com，http://www.baidu.com，http://www.百度.com，下文中如有請自行查閱，即需要用到搜索引擎。 2、相關(guān)的計算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)知識 3、網(wǎng)上銀行及網(wǎng)上直銷，推薦 novodisk的 如何使用興業(yè)卡買基金公司網(wǎng)上直銷的基金 俗人大團(tuán)結(jié)的 用農(nóng)行金穗卡買直銷基金的過程----只需1小時 4、網(wǎng)絡(luò)安全，推薦 novodisk的 談?wù)劸W(wǎng)上基金直銷交易的安全性及應(yīng)注意的方面 二、基金投資的一些理念 1、股基有風(fēng)險！但比股票小很多。請先考慮自己的風(fēng)險承受能力！以及資金用途。不推薦投入全部資金，資金應(yīng)分比例投入，構(gòu)建自己的投資組合以及留有備用。 2、分批擇時參與股基，具體哪種基金各大財經(jīng)網(wǎng)站如晨星中國，金融界jrj，和訊網(wǎng)有排名及分析。擇時較困難。 3、好基金應(yīng)該是長期持有的，不要浮躁，要沉穩(wěn)，沉靜，有耐心。 4、應(yīng)適時調(diào)整基金組合 三、基金投資交易渠道，交易及確認(rèn)時間，交易金額起始點等 1、銀行柜臺/網(wǎng)上銀行，屬代銷性質(zhì)。交易費(fèi)率沒有優(yōu)惠。工行網(wǎng)銀是全國性開通基金交易，中行是部分省市。中行和建行是要有一張單獨(dú)的基金卡的，和銀行卡互相轉(zhuǎn)帳進(jìn)行交易。招商銀行好像口碑不錯。哪個銀行代銷哪些基金及有哪些基金定投，請自行查閱。推薦：我所整理的各大銀行代銷基金一覽表 http://club.money.business.sohu.com/r-shgame-40594-0-46-0.html 供參考,下文中也會有部分提及。工行有廣發(fā)聚富，廣發(fā)穩(wěn)健(歷史業(yè)績很不錯)等12只基金的定投，如喜歡定投可以考慮，但對于個人有余力想深入學(xué)習(xí)的基友，我不推薦定投。 2、基金公司的網(wǎng)上直銷，但目前多限于興業(yè)銀行卡/廣東發(fā)展銀行卡。有交易費(fèi)率優(yōu)惠，以及方便進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的好處。請自行在相關(guān)銀行網(wǎng)站上查閱當(dāng)?shù)厥欠裼信d業(yè)卡廣發(fā)卡網(wǎng)點。廣發(fā)卡支持廣發(fā)，易方達(dá)等共三家基金，剛發(fā)現(xiàn)新開通支持嘉實基金。提到的基金公司都很不錯的。興業(yè)卡范圍廣。廣發(fā)卡有的費(fèi)率更低。都不收年費(fèi)?？梢远嫁k或先辦廣發(fā)卡（畢竟廣發(fā)卡有的基金費(fèi)率更低）。很難選擇說哪個更好。提示：辦完卡后是要用各基金公司的網(wǎng)站上進(jìn)行交易的，而不是在興業(yè)或廣發(fā)銀行網(wǎng)站上交易的。 另提示：興業(yè)卡中要多留十幾至幾十元，以供在基金公司的網(wǎng)上直銷時支付銀聯(lián)轉(zhuǎn)賬費(fèi)。5K以下（含5K）銀聯(lián)轉(zhuǎn)賬費(fèi)2元，5W以下（含5W）銀聯(lián)轉(zhuǎn)賬費(fèi)3元。5W以上是5元吧。廣發(fā)卡不收銀聯(lián)轉(zhuǎn)賬費(fèi)，但開基金賬戶時要扣一分錢的，也要多留出幾元錢的。 農(nóng)行卡已公告開通7家基金公司以及易方達(dá)基金網(wǎng)上直銷?？赡軙懈嗷鸸緟⑴c。其中個人意見以易方達(dá)基金最好，大成基金、富國基金今年以來業(yè)績良好。農(nóng)行卡基金直銷不辦網(wǎng)銀也可，使用電子支付卡。農(nóng)行卡網(wǎng)銀辦理時有20元數(shù)字證書費(fèi)，各地年費(fèi)年費(fèi)及農(nóng)行卡網(wǎng)銀異地跨行匯款費(fèi)不同（我這里是免費(fèi)的。詳情請查相關(guān)基金公司和當(dāng)?shù)劂y行客服。 直銷相比代銷，有前端認(rèn)申購費(fèi)率的優(yōu)惠，以及方便進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的好處。推薦使用網(wǎng)上直銷興業(yè)卡/廣發(fā)卡，當(dāng)?shù)厝鐭o網(wǎng)點，如想考慮直銷，可先在外地辦理興業(yè)卡和當(dāng)?shù)剞r(nóng)行卡開通網(wǎng)銀(即在外地辦理興業(yè)卡廣發(fā)卡后，進(jìn)行農(nóng)行卡網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬，到目前為止是免費(fèi)轉(zhuǎn)財?shù)摹６话銍秀y行柜臺或網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬費(fèi)用一般在1%，50元封頂，本處指不同銀行卡間轉(zhuǎn)賬）。南方多有同城柜面通（具體含義請自行查閱），北方商業(yè)銀行可能轉(zhuǎn)帳有優(yōu)惠。但各地可能不同，具體情況請自行查閱。 3、證券公司柜臺/網(wǎng)上交易。大的證券公司代銷基金種類較多。相比以上兩種交易方式，它的最大的優(yōu)勢是封閉式基金的交易（大的證券公司交易費(fèi)率可能更低），銀行和網(wǎng)上直銷是不能進(jìn)行封閉式基金的交易的。另外還有開放式基金的一些類型如LOF，ETF，上證基金通，是可以在證券市場交易的。交易方式與股票類似。因本文面對初學(xué)對象，這種方式的內(nèi)容僅到此為止，不做深入擴(kuò)展。 4、基金定投只能到銀行柜臺/證券公司柜臺辦理（后者很少有提及，如關(guān)注請自行查閱）。 5、基金交易時間與股市一樣，為周一到周五9：30-11：30，13：00-15：00，有節(jié)假日。但網(wǎng)上直銷交易時間外可以預(yù)約交易（一般網(wǎng)銀是不可以的），T日為申請交易日，T+n是指T日后的第n個交易日。例如，周六日的申請是按周一交易日為T日，工作日9：30前按當(dāng)天為T日，15：00后下一個交易日為T日。一般T+1~2確認(rèn)，T+2~3可以查詢及再交易。 6、基金一般最低起點為1K，工行網(wǎng)銀起點是5K。定投起點要低，好像3百，可隨時中止贖回（連續(xù)兩個月停止支付自動中止） 選擇以上哪種交易方式，要看各人的空閑時間/方便。為節(jié)約費(fèi)用及方便交易及貨基與股基轉(zhuǎn)換計，個人推薦基金網(wǎng)上直銷/工行網(wǎng)銀或招行（當(dāng)?shù)厝鐭o興業(yè)廣發(fā)網(wǎng)點）。當(dāng)然要注意網(wǎng)絡(luò)安全。 四、基金基礎(chǔ)知識 ?。ㄒ唬┗鸱诸?，大類分為開放式基金和封閉式基金。 開放式基金投資者可隨時申購和贖回，基金規(guī)模不固定，可通過基金公司直銷和銀行代銷。 封閉式基金規(guī)模固定，類似股票，在交易所交易。 開放式基金中根據(jù)投資對象的不同分貨幣基金，股票基金，債券基金，保本基金，指數(shù)基金等，封閉式基金都是股票型基金吧。顧名思義，它們分別是投資貨幣類/股票/債券等的基金。但投資比例各有不同，需查閱各基金公告/合同等資料。本文中主要只談貨幣基金，股票基金兩種。 （二）貨幣基金是所有基金中最簡單的一種，風(fēng)險基本為0，交易費(fèi)率為0（如果用基金網(wǎng)上直銷會有銀聯(lián)轉(zhuǎn)賬費(fèi)用，但考慮股基收益是很值得的），目前收益率一般是參考一年定期稅后收益1.8%，少數(shù)如上投貨幣基金，即將發(fā)行的富國貨幣基金參照是活期收益率或三個月定期或六個月定期，交銀貨基收益率也較低，除此幾種外其它貨基相差都不多。推薦它做為基金入門，可以用貨基做為現(xiàn)金管理工具。主要考慮T+1~2贖回到賬的便捷性及方便與股基轉(zhuǎn)換。 一般貨幣基金名稱中有現(xiàn)金或貨幣兩字(基金頭兩字是基金公司的名稱)，如華安貨幣基金，南方現(xiàn)金增利基金（工行代銷），易方達(dá)貨幣基金（中行代銷）等等。它的凈值恒為1?；鹈肿詈笥蠦的一般是500W以上資金才能購買。貨基的收益一般是分紅再投資（相對于股基還有一種方式為現(xiàn)金分紅來說），一般是每月固定日期進(jìn)行收益結(jié)轉(zhuǎn)，各基金收益結(jié)轉(zhuǎn)日期不同。 貨基的技術(shù)指標(biāo)是每萬份日收益率和七日年化收益率。每天的每萬份日收益率和七日年化收益率會有甚至相對較大的波動。貨基是每天包括節(jié)假日都有收益的。月收益是每天的每萬份日收益累加。詳細(xì)的含義請自行查閱。個人意見可以不必關(guān)注。早買早受益。 ?。ㄈ┗鸹靖拍睢€人看法是邊實踐邊學(xué)習(xí)是最好的方式。以在銀行柜臺或網(wǎng)銀申購華安貨幣基金為例，會理解很多基金的基本概念。 1、 基金賬戶和交易賬戶 交易后基金公司會寄送你在該基金公司的基金賬戶（一個人一個身份證在同一個基金公司只有一個基金賬戶）， 在哪兒交易的會有一個相應(yīng)的交易賬戶（同一個基金賬戶,不同代銷途徑和網(wǎng)上直銷是各不相同的交易賬戶） 2、 認(rèn)購、申購、封閉期、贖回 通常買大部分基金是屬于申購，申購是相對于認(rèn)購而言的，一個新基金公告發(fā)行稱為認(rèn)購（一般認(rèn)購期最長為一個月），認(rèn)購結(jié)束后會有一個不允許交易的封閉期（貨基封閉期多為10天左右，股基最長為三個月），是基金經(jīng)理用來建倉的時間，封閉期結(jié)束后，基金公司會發(fā)布公告稱可以申購（再次買入），贖回（賣出）或轉(zhuǎn)換。需注意認(rèn)購及封閉期中已投入資金是投資者不能動用的了。認(rèn)購期封閉期時間看公告而定。封閉期內(nèi)凈值開始有變化。通常申購/贖回是T+1~2日確認(rèn)，可以在基金網(wǎng)站查詢到，通常查詢密碼是身份證后6位。如有問題，與相應(yīng)基金公司聯(lián)系是最好的解決辦法。貨基是T+1~3日贖回到賬，股基是T+3~7日贖回到賬。 3、 交易費(fèi)率、前端、后端 貨基交易費(fèi)率為0。交易費(fèi)率包括認(rèn)購費(fèi)率，申購費(fèi)率，贖回費(fèi)率，轉(zhuǎn)換費(fèi)率。管理費(fèi)用已事先扣除，投資者可不必考慮。通常前端認(rèn)購費(fèi)率多為1.0%，比通常1.5%前端申購費(fèi)率低（認(rèn)申購費(fèi)用= 認(rèn)申購費(fèi)率 * 投入資金），這時前端費(fèi)率指提前交納買入費(fèi)用，如果你能確定長期持有至3年以上，可選后端申購費(fèi)率，持有至3年以上，后端申購費(fèi)率可降至0。一年內(nèi)贖回費(fèi)率通常為0.5%（贖回費(fèi)用= 贖回費(fèi)率 * 贖回時基金市值）。各基金可能不同，具體情況請自行查閱各基金公告。 4、 份額、凈值、累計凈值、未知價交易（參見三、5、） 簡單說凈值就是每份基金的價格，份額是基金的份數(shù)。（初始）份額=（投入資金-認(rèn)申購費(fèi)用）/ 認(rèn)申購時凈值 貨基凈值總為1，股基凈值是變化的，認(rèn)購價為1。申購價采用未知價交易（贖回，轉(zhuǎn)換亦同）?？赡艿陀?。但目前牛市新手沒有見過低于1的了，可以查今年元旦前。累計凈值代表了歷史業(yè)績。累計凈值與凈值之差是歷史分紅數(shù)據(jù)。 因申購贖回采用未知價交易，基金申購是按金額進(jìn)行申購的。在贖回時，是按持有份額進(jìn)行贖回的。一般贖回時如保留部分份額時，保留部分份額要在100份以上，全部贖回時注意小數(shù)點位數(shù)值也要贖回，否則會造成贖回交易失敗。 5、 分紅、權(quán)益登記日、除息日 凈值與累計凈值之差是歷史分紅數(shù)據(jù)。股基有現(xiàn)金分紅和分紅再投資兩種。分紅除息日凈值會減掉分紅值（本次除息日與下次分紅除息日之間，凈值與累計凈值之差為本次分紅值）?，F(xiàn)金分紅免贖回費(fèi)率，分紅再投資部分資金免再次申購費(fèi)率，份額會增加。 一般權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享有本次分紅權(quán)益,權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享有本次分紅權(quán)益?；鸱旨t公告會有具體信息。 介入基金是看后市走勢，與分紅與否無關(guān)，凈值高低沒多少關(guān)系，凈值/累計凈值高代表歷史業(yè)績好，潛在收益大。 分紅只是收益的一種表現(xiàn)形式，分紅少并不意味基金不好，關(guān)于分紅初學(xué)者很容易陷入這個常見誤區(qū)。目前收益率排在前些位的基金中有很多是最近很少分紅的。具體說明請見 非貨幣短債型開放基金分紅不是額外的收益 http://club.money.business.sohu.com/r-shgame-44093-0-60-0.html 6、 非貨幣型開基計算收益、收益率 計算收益最簡單的方法自然是： 收益=期末資金-期初投入資金-交易費(fèi)用 收益率=收益/期初投入資金 但在未贖回之前，基金新手可能對自己的期末資金（基金市值）不很清楚。一種途徑是查詢基金公司個人賬戶，一種途徑是自行計算。 計算基本思路如下： 如果自認(rèn)申購至計算時之間沒有分紅（可參看凈值與累計凈值），或始終選擇的是現(xiàn)金分紅， 份額=（投入資金-申購費(fèi)用）/ 認(rèn)申購時凈值 現(xiàn)期末資金（即現(xiàn)基金市值）= 份額 * 計算時凈值 + 現(xiàn)金分紅 收益= 份額 * 計算時凈值 - 投入資金-申購費(fèi)用 + 現(xiàn)金分紅 = （投入資金-申購費(fèi)用）/ 認(rèn)申購時凈值 *（計算時凈值 - 認(rèn)申購時凈值） + 現(xiàn)金分紅 收益率= 收益 / 期初投入資金 自認(rèn)申購至計算時之間有過分紅且選擇了分紅再投資，持有基金份額比初始持有基金份額有增加，除此外，計算思路未變，變化增加了的基金份額可查詢基金網(wǎng)上賬戶或依據(jù)基金分紅公告自行計算，本入門簡版不再另行計算。 （四）股票型基金 1、除貨基外，其它開放式基金申購按未知價交易。即以交易日當(dāng)天的凈值為準(zhǔn)，當(dāng)天凈值一般18：00~22：00在各基金公司網(wǎng)站公布。也有些基金網(wǎng)站上全部基金凈值的匯總，如http://www.,開放式基金每日凈值-基金頻道-金融界http://fund.jrj.com.cn/openfund/EveryDayJz.asp?Sort=5等。T+1~2確認(rèn)查詢。 2、歷史業(yè)績較好及最近半年業(yè)績很好的股基有廣發(fā)，易方達(dá)，上投，富國，鼎順長城，嘉實等。這半年正值股市大牛，到目前為止以上基金收益率在50%以上的很多。但股基有風(fēng)險！畢竟至少我是不知道是否能持續(xù)這樣的牛市的。雖然仍看好后市 ?。ㄆ渌鼉?nèi)容可參看基金的基本概念，更多內(nèi)容限于篇幅暫略） ?。ㄎ澹┗鹜顿Y入門系列貼匯總 http://club.money.business.sohu.com/r-shgame-46847-0-12-0.html 實用數(shù)據(jù)表大匯總 http://club.money.business.sohu.com/r-shgame-46845-0-15-0.html （六）基金公司網(wǎng)站上一般都有基金基礎(chǔ)知識，不錯的有如廣發(fā)/華夏/華安基金公司等。多學(xué)習(xí)基金論壇如SOHU基金天下版置頂貼/精華貼（本文中提到的很多簡單的概念在置頂貼/精華貼里都有詳細(xì)的貼子可供深入學(xué)習(xí)），多google/百度。銀行柜臺基金宣傳頁上的名詞上文里有部分解釋，其它及更詳細(xì)解釋請自行查閱。 關(guān)于各銀行/各基金公司基金的詳細(xì)情況，最權(quán)威的說法自然是在相關(guān)銀行/基金網(wǎng)站的，具體請自行查閱。 五、基金交易的基本流程 1、了解基本基金知識，選好基金 2、開通銀行卡/網(wǎng)銀，參看一。直銷到基金公司網(wǎng)站開戶交易。 六、基金進(jìn)階 1、自行跟蹤或關(guān)注基金周、月、季排名，關(guān)注基金經(jīng)理的操作手法及思路 2、關(guān)注基金季報、年報中基金重倉股的表現(xiàn) 3、學(xué)習(xí)了解股票股市走勢 4、推薦有時間精力者下載www.wind.com.cn軟件或大智慧軟件了解股市或基金排名。 其實個人看法也可不必如此費(fèi)時費(fèi)心，畢竟基金是方便大家投資的，選擇出適合自己的好基金，跟蹤其表現(xiàn)，可適時做調(diào)整，如表現(xiàn)中上，即可長期持有。風(fēng)物長宜放眼量，我個人的觀點不必永遠(yuǎn)去追排行第幾名的那幾個，有時間有精力有能力者除外。 ?。ㄗⅲ涸陌l(fā)表于搜狐基金天下社區(qū)， 由“問號問號”網(wǎng)友撰。） |
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