中國移動7 月10 日開始實行的“11條新政”，如晴空霹靂般劈向了各大小SP。2006年的8月成了國內(nèi)SP公司的CEO 們最為忙碌的時候。一方面，納斯達克上市公司頻發(fā)財報，他們不僅要在通報第二季度的財務(wù)和經(jīng)營狀況的電話會議中準備接受投資機構(gòu)的質(zhì)詢，另一方面，他們還要面對中國移動的新政，思考戰(zhàn)略調(diào)整的方向。

        這是中移動近三年來包括暫停手機代收費、封殺短信聯(lián)盟、網(wǎng)絡(luò)掃黃打黑、SP 末位淘汰等一連串市場整改舉措的延續(xù)。但與以往還算溫和的執(zhí)行力度相比，這次“運動”要猛烈得多。其中最具威力的“二次確認提醒”對所有SP 原有的包月業(yè)務(wù)都會產(chǎn)生巨大的負面影響。

        作為中國互聯(lián)網(wǎng)上最為成熟的一個盈利模式，手機短信在2002 年曾挽救過中國互聯(lián)網(wǎng)，但是現(xiàn)在，“SP的暴利時代已經(jīng)徹底結(jié)束。”華友世紀的高級副總裁楊浩宇如此感嘆。在中國移動的新政下，依附于中國移動生存的SP 行業(yè)，已經(jīng)不可避免地進入了嚴冬。

告別高增長
        中國最具代表性的四家以SP為主營業(yè)務(wù)的上市公司在新近發(fā)出的第二季度財報上，無線增值業(yè)務(wù)收入的增長都在大幅減緩，而彼時，中國移動運營商的新政尚未正式實施。

        中國最大的SP 公司TOM 在線第二季度的總收入達5010 萬美元，其中無線增值業(yè)務(wù)的收入占到了91.2％，為4571萬美元，比去年同期增長了12.4％，但相比第一季度，增幅只有0.5％。在收入增幅減緩的同時，TOM 的毛利率也在降低，從上季度的41.1％下降至第二季度的38％。在TOM在線4571 萬美元的SP業(yè)務(wù)收入中，除了占41.5％的短信(SMS)收入靠世界杯帶動比上季度增長了8.7％之外，另外幾個占到SP業(yè)務(wù)收入49.3％的彩信（MMS）、WAP、IVR、彩鈴等均與上一季度或去年相比呈現(xiàn)了負增長，其中WAP 比上一季度減少了14.7％。

        向移動運營商支付的數(shù)據(jù)傳輸費用增加及內(nèi)容制作成本逐漸上升，使得這些大SP 們出現(xiàn)了收入增長減緩、毛利率下降以及凈利潤的負增長，再加上最近如暴風驟雨般的移動新政，這些SP 們在二季度之后不得不紛紛調(diào)低對未來兩個季度的收入預(yù)期。TOM在線預(yù)期第三季度的營業(yè)收入為3250 萬至3450 萬美元，比第二季度的收入下挫了1/3左右?？罩芯W(wǎng)、靈通網(wǎng)和華友世紀三家公司也分別調(diào)低了第三季度的收入預(yù)期，基本上都比第二季度的收入減少了20％以上。

        SP 業(yè)務(wù)收入在其公司收入中具有一定地位的兩大門戶——新浪和搜狐也未能幸免。新浪CEO 曹國偉認為：“中國移動的政策調(diào)整對新浪肯定是個負面的打擊。但由于新的措施是分省逐漸開始實行的，因此更多的負面影響將在未來的兩個季度內(nèi)顯現(xiàn)。第三季度大概能表現(xiàn)出一半的影響，預(yù)計無線收入將下降15％左右，在第四季度，這種影響將全面體現(xiàn)出來。”搜狐CEO張朝陽也預(yù)計：“搜狐第三季度的無線收入將下降150 萬至200 萬美元。”

        粗放型的高增長時代已然結(jié)束。“該是拼業(yè)務(wù)創(chuàng)新與企業(yè)精細化經(jīng)營的時候了。”華友世紀的高級副總裁楊浩宇說。

御寒
        面對無法遁逃的行業(yè)冬天，大SP 公司們首先給出的解決辦法就是進行裁員。空中網(wǎng)8月初裁掉了15％的公司員工，空中網(wǎng)創(chuàng)始人兼總裁楊寧說：“我們駕駛的船原來是一帆風順地航行，現(xiàn)在遭遇了惡劣的天氣，這是鍛煉意志力的時刻。”同時，TOM在線與華友世紀也進行了公司的人員調(diào)整，門戶網(wǎng)站搜狐一次性裁減了11 個無線業(yè)務(wù)工作崗位。

        對門戶網(wǎng)站來說，無線業(yè)務(wù)的由盛轉(zhuǎn)衰，將加快門戶網(wǎng)站盈利模式的重點轉(zhuǎn)移。以前，無線收入是門戶的主要收入來源之一，而現(xiàn)在新浪和搜狐正在將無線業(yè)務(wù)逐漸邊緣化?，F(xiàn)在的門戶網(wǎng)站已經(jīng)擁有了強大的品牌資源，加上其越來越多元化的經(jīng)營模式，對無線業(yè)務(wù)的依賴性正在逐漸降低。后SP 時代的門戶網(wǎng)
站格局很有可能因此發(fā)生改變。

        張朝陽雖然明確表示不會放棄無線業(yè)務(wù)，但同時他也承認：“無線業(yè)務(wù)的能見度很低，很難判斷長期的狀況，未來有很多不確定因素，特別是政策因素。”在談到未來的增長點的時候，張朝陽說：“我們對搜索業(yè)務(wù)有很大的期待，希望搜狗的流量能夠迅速崛起。”

        中國第一門戶新浪也有跡象改變無線與廣告齊頭并進的狀況，第二季度，新浪無線的收入為2240 萬美元，占總收入的42％，這也是在過去的3年半中，無線業(yè)務(wù)收入占總收入的比例首次低于50％，廣告收入從這個季度開始成為新浪最大的收入來源。新浪CEO曹國偉不看好SP的發(fā)展：“新的政策對整個行業(yè)的影響沒有人知道什么時候能夠終止。SP在中國的發(fā)展有一定的特殊歷史環(huán)境，在價值鏈體系以及利潤分配方面，都存在著一定的缺陷。”他同時明確表示：“新浪未來一年會把主要精力放在網(wǎng)絡(luò)廣告上。”據(jù)說幾個月前TOM 在線與新浪的并購已經(jīng)到了談判階段，由于曹國偉極力反對才致使這個在中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域值得期待中國最大的SP 和中國第一門戶的并購流產(chǎn)。

        隨著運營商日益強化自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的主導地位，與門戶網(wǎng)站比較強的抗風險能力相比，專業(yè)SP的境遇更為嚴峻。強大的營銷能力和豐富的內(nèi)容資源，這兩條最被運營商看中的能力恰恰是以前的SP 最為缺乏的。

        “我剛進入無線領(lǐng)域的時候，這個行業(yè)只有幾百家企業(yè)，而現(xiàn)在則有1.6 萬家。”空中網(wǎng)總裁楊寧說。“我們也覺得不應(yīng)該有這么多公司，這些政策能把一些亂七八糟的東西清除掉，對規(guī)范運作的幾家大公司來說也是一個機會。”楊寧認為SP 的市場應(yīng)該是一個可以長期存在，長期增長的一個市場，他們不會放棄與無線運營商的合作，但是首先他們必須建立自己的核心競爭力。

        從5月中旬開始，空中網(wǎng)的廣告登陸北京街頭，主要街道、地鐵站、公交車，“手機上網(wǎng)，就上空中網(wǎng)”的字樣不斷閃現(xiàn)在人們的視線之中?？罩芯W(wǎng)試圖將自己打造成中國最大的無線互聯(lián)網(wǎng)門戶，并顯示了不惜一切代價的決心。楊寧稱在今年年底前，將投入約1億元人民幣推廣其無線互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，其中6000萬元將被直接用于廣告等營銷推廣活動，這在中國SP 的歷史上是前所未有的。打造品牌和渠道營銷力是空中網(wǎng)御寒的主營措施。

        華友世紀則走了另一條道路。華友世紀的高級副總裁楊浩宇現(xiàn)在可以算得上是混在娛樂圈了，他不僅是華友旗下飛樂唱片及華誼兄弟唱片的董事長，而且還自己嘗試作詞作曲，這位IT 人士看來也在隨著公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進行著職業(yè)轉(zhuǎn)型。“華友從去年在音樂上布局，向上游的原創(chuàng)性內(nèi)容領(lǐng)域擴張。”楊浩宇說。

        華友世紀的目標是做成數(shù)字音樂行業(yè)的先鋒，數(shù)字娛樂制作將成為其主要業(yè)務(wù)之一， 華友世紀未來的模式是SP+CP。從去年開始，華友世紀投資上千萬元簽約超女張靚穎，是國內(nèi)首家投入巨資簽約藝人的SP，接著又先后收購飛樂唱片和華誼兄弟唱片。華友世紀在內(nèi)容上的摸索是全方位的，第一個推出手機小說，第一個推出手機明星在線訪談，推出中國的第一張手機唱片——龐龍的《你是我的玫瑰花》，和百度聯(lián)合推出中國第一張陳好的數(shù)字唱片。2006年7月10日，也就是在中國移動啟動針對國內(nèi)SP行業(yè)整頓新措施的同一天，華友世紀正式與MTV 電視臺建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。楊浩宇認為，在中國移動政策不確定
的情況下，往內(nèi)容商轉(zhuǎn)型是穩(wěn)妥的辦法。

        TOM 在線過冬的辦法則是加大在有線互聯(lián)網(wǎng)上的投入，TOM 在線的CEO 王雷雷透露，TOM 在線將會進一步加強對門戶的投入，在人力資源、資金上都將采取措施，還可能進行內(nèi)容方面的收購，這些措施會促使TOM在網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)上獲得更多的增長機會。

        在上市的幾家SP 當中，第一家以SP概念上市的靈通網(wǎng)目前的轉(zhuǎn)型方向最不清晰。經(jīng)過了高層人事變動以及裁員之后，靈通網(wǎng)并沒有像其他幾家一樣明確轉(zhuǎn)型方向。因此業(yè)內(nèi)有傳言認為：其被收購的可能性最大。

        原靈通網(wǎng)CEO 楊鐳認為：“SP 正面臨商業(yè)模式的再造，但具體路徑都在探索。以后的SP將不再是同質(zhì)化的競爭，而是各自選擇完全不同的道路，在各個細分領(lǐng)域里建立起自己的核心競爭力。”“希望這次政策能夠把該打死的打死，不要讓我們白白受傷。”空中網(wǎng)總裁楊寧說。

并購
        在投行的人眼中SP現(xiàn)在充滿著并購的機會，一位投行的CEO非?？隙ǖ卣f：“未來的三個月之內(nèi)，SP領(lǐng)域極有可能發(fā)生大的并購案子。”

        實際上，在此之前，一些收購已經(jīng)在悄然進行。西班牙無線增值服務(wù)商LaNetroZed分別以1.4億美元和9000萬美元的金額收購了北京的兩家SP ——指云時代和輕點萬維；今年4 月，英國最大的手機鈴聲及游戲制造商MonsterMob 集團以1.3 億美元的價格收購了北京萬訊通，這家英國公司曾在去年8 月以1.8 億美元收購北京聯(lián)東偉業(yè)、今年1月以8000萬美元收購杭州聯(lián)夢娛樂。MonsterMob 對中國SP 公司的收購金額已達到3.9 億美元。迪斯尼、維旺迪環(huán)球等國外的大內(nèi)容商也對中國的SP 進行了一些收購。

        這些外資大批收購中國SP各有各的目的，一些是希望以SP 作為跳板，為進入中國基礎(chǔ)電信服務(wù)市場做準備。根據(jù)中國加入世貿(mào)組織時的承諾，今年是我國全面放開基礎(chǔ)電信市場最后的過渡期，到2007 年，在外資持股不超過49％的前提下，我國將進一步放開基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)，他們希望通過收購SP在中國電信市場上打下前哨。另一些內(nèi)容提供商則是希望在新媒體領(lǐng)域能依靠手機這樣的平臺將自己的內(nèi)容在中國落地。

        而現(xiàn)在，在新政下，內(nèi)容提供商在與SP的關(guān)系中越來越具有話語權(quán)，SP的議價能力也逐漸被削弱。在2006 超女總決賽前夕，湖南衛(wèi)視與靈通網(wǎng)的合作戛然而止。據(jù)說，雙方停止合作的原因是湖南衛(wèi)視希望把分成比例從原來的7:3提高到9:1，靈通網(wǎng)無法接受而放棄。2005年，靈通網(wǎng)曾在與超級女聲的合作中獲得了3000 萬元的收入。

        而對那些上市的大SP 們來說，是繼續(xù)依靠資本的實力控制住上游的內(nèi)容資源成為CP，還是在無線互聯(lián)網(wǎng)上建立起一個強勢的平臺來整合內(nèi)容，成為無線互聯(lián)網(wǎng)上的新浪都是可選擇的路徑。但轉(zhuǎn)型的風險依然存在，最為關(guān)鍵的因素當然還是移動運營商不確定的政策。