郭先生夫婦,現(xiàn)在的月收入為9000元，郭先生的年薪每年將以5%的速度增長(zhǎng)（包含通貨膨脹率因素），按理想狀態(tài)計(jì)算，30年后郭先生夫婦的年薪為22.68萬元。而郭先生夫婦如果退休后，每月僅只能從社保系統(tǒng)上領(lǐng)取共計(jì)2000元的養(yǎng)老金，只有現(xiàn)在的22%。目前，家庭中只有5萬元的汽車固定資產(chǎn)，有5萬元的金融資產(chǎn)，但高風(fēng)險(xiǎn)的股票除掉虧損1萬元，還有3萬元，另外活期存款2萬元。郭先生夫婦都沒有購(gòu)買人壽險(xiǎn)。
家庭理財(cái)目標(biāo)：
1、兩年內(nèi)購(gòu)買一套二居室住房。
2、五年內(nèi)養(yǎng)育一個(gè)孩子。
3、建立家庭應(yīng)急基金，購(gòu)買保險(xiǎn)，提高家庭保障能力和風(fēng)險(xiǎn)防御手段。
理財(cái)分析：
家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)說明
?。ㄒ唬┴?fù)債比率：0 負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。
一般而言，家庭資產(chǎn)負(fù)債率控制在50%以下較為屬合理，而目前郭先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債率為0，反應(yīng)出郭先生家庭中對(duì)適度舉債不能理解，不會(huì)通利用銀行的錢來提高生活品質(zhì)，可以通過增加貸款的方式添置固定資產(chǎn)。在目前通貨膨脹的情況下，通過增加負(fù)債，擴(kuò)大增值性資產(chǎn)的潛力很大，因此郭先生應(yīng)立即負(fù)債。
?。ǘ┕潭ㄙY產(chǎn)單一，并且沒有可保值或增值的固定資產(chǎn)。
郭先生的家庭中只有50000元的汽車固定資產(chǎn)，而汽車每月是消耗型的投入，再加上汽車行業(yè)這隨著國(guó)外進(jìn)口的增長(zhǎng)，雖沒有電子產(chǎn)品一樣降價(jià)快，但汽車行情的價(jià)格下調(diào)也相當(dāng)大，早期投入購(gòu)買汽車，折舊周期更為縮小，根本就不存在固定資產(chǎn)升值一說。
?。ㄈ┙鹑谫Y金配置不合理，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高，資產(chǎn)收益率是負(fù)數(shù)。
整個(gè)家庭現(xiàn)有5萬元的金融資產(chǎn)，但高風(fēng)險(xiǎn)的股票除掉虧損1萬元，還有3萬元，占金融資產(chǎn)60%，其收益率= -1/(3+1) = -25% ，反映出郭先生沒有對(duì)股市的風(fēng)險(xiǎn)防范不到位。另外活期存款2萬元，占金融資產(chǎn)的40%，雖然流動(dòng)性好，但收益率卻低，年收益為0.72%，加上通貨膨脹的因素，活期存款資產(chǎn)收益也為負(fù)數(shù)。
?。ㄋ模┤狈Y本投資經(jīng)驗(yàn)、精力和有效的投資策略。
郭先生股票投資不利，4萬元的本金現(xiàn)值只有3萬元，虧損較大，說明郭先生缺乏資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)、精力和有效的投資策略，操作品種單一。
家庭財(cái)務(wù)狀況分析
?。ㄒ唬┙Y(jié)余比例低，開支較為過度。
每月結(jié)余/每月收入＝2,200/9,000＝24.45%，中等以上收入家庭每月結(jié)余比例控制在50%，年度結(jié)余比例控制在40%左右都屬合理，而目前郭先生家庭的每月結(jié)余比例較低，僅交際、保鍵、其他費(fèi)用三項(xiàng)是開支中的大頭，占3200/6800=47%，汽車開支占1000/6800=15%，二項(xiàng)非正?；旧钪д颊麄€(gè)支出的62%，應(yīng)對(duì)支出加以適 度控制。
?。ǘ┝鲃?dòng)性比率過高。
流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出= 20,000/2,600 =7.7，一般而言，一個(gè)家庭流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足其3-4個(gè)月的開支即可，郭先生家庭的流動(dòng)性比率過高，降低了資產(chǎn)的收益性。
?。ㄈ﹥煽谧油诵莺螅钯|(zhì)量將會(huì)嚴(yán)重下降。
現(xiàn)在兩人的月收入為6000+3000=9000元，隨著郭先生的年薪每年在按5%的速度增長(zhǎng)（包含通貨膨脹率因素），按理想狀態(tài)計(jì)算，30年后郭先生的年薪為（6000*12）*[( 1+5%) 30 ) =22.68萬元，而郭先生夫婦如果退休后，每月僅只能從社保系統(tǒng)上領(lǐng)取共計(jì)1200+800=2000元的養(yǎng)老金，只有現(xiàn)在的2000/9000=22%比例，相當(dāng)于生活質(zhì)量將下降4.5倍，與離退時(shí)工資水平將會(huì)差的更遠(yuǎn)。
?。ㄋ模┘彝ケｋU(xiǎn)支出太少，家庭有效保障嚴(yán)重匱乏。
郭先生夫婦家庭保障沒有支出，這對(duì)一個(gè)凈資產(chǎn)近10多萬元的家庭來說，家庭保障相當(dāng)滯后，特別是缺乏對(duì)作為家庭主要經(jīng)濟(jì)來源的郭先生的有效保障，一旦郭先生出現(xiàn)什么閃失，對(duì)整個(gè)家庭是嚴(yán)重的打擊。
家庭規(guī)劃數(shù)據(jù)
家庭理財(cái)規(guī)劃建議：
財(cái)務(wù)安全規(guī)劃建議：現(xiàn)在郭先生夫婦沒有購(gòu)買人壽險(xiǎn)，因?yàn)楣壬鷱氖聽I(yíng)銷工作，有一定意外風(fēng)險(xiǎn)且是家庭“頂梁柱”(家庭大部分收入由他創(chuàng)造)，建議增加投保20份A先生的“福如東海”兩全保險(xiǎn)A款(由新華人壽推出)，以增加家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。該款保險(xiǎn)既可分紅又附加意外傷害保險(xiǎn)和意外醫(yī)療保險(xiǎn)，此外，夫妻再各購(gòu)買5份“健康天使”重大疾病保險(xiǎn)，兩項(xiàng)保險(xiǎn)每年共計(jì)繳費(fèi)約1萬元，繳費(fèi)期20年，這樣，當(dāng)小孩結(jié)束義務(wù)教育進(jìn)入自費(fèi)教育時(shí)，就無需再交納保費(fèi)了。這筆款項(xiàng)今年可先用銀行存款支付，以后每年可從年度結(jié)余中支用。
家庭應(yīng)急基金規(guī)劃建議：建議郭先生夫婦從將現(xiàn)有儲(chǔ)蓄中列出1萬元作為應(yīng)急基金。家庭應(yīng)急基金支取后，應(yīng)及時(shí)從日常的收入或財(cái)富積累中彌補(bǔ)回原來的水平。同時(shí)，應(yīng)急基金應(yīng)隨消費(fèi)水平的提高而適當(dāng)增加。
購(gòu)買房產(chǎn)規(guī)劃建議：用房公積金貸款（已繳納住房公積金的前提下）購(gòu)買一套兩居室（優(yōu)先考慮經(jīng)濟(jì)適用房），價(jià)格為3000元—3100元/平方米。
股票規(guī)劃建議：為不至于影響購(gòu)房和養(yǎng)育孩子的生活目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，建議于年內(nèi)逢高沽出持有的股票，目前持有的股票已賬面虧損20%，根據(jù)當(dāng)前股市現(xiàn)狀和規(guī)律，其以虧損10%出來應(yīng)該不成問題，如果操作漂亮也可能不虧，甚至略有盈余，但要取得較高的投資回報(bào)是不現(xiàn)實(shí)的。
育兒準(zhǔn)備規(guī)劃建議：小孩出生后，每月育兒支出保持在1000元以內(nèi)。
投資建議建議：近5年應(yīng)選擇流動(dòng)性較強(qiáng)的投資工具（如貨幣型基金），并保留家庭最低現(xiàn)金儲(chǔ)備。5年后可適當(dāng)選擇風(fēng)險(xiǎn)型投資，如股票型基金。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
投資總是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)的大小一方面由所選擇的投資品種其本身因素決定，即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面則可能存在一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如政策變動(dòng)、不可抗力等。
作為以保護(hù)客戶利益為前提的理財(cái)計(jì)劃，首先考慮的是客戶投資本金的安全，還包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，其次要符合客戶對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，并根據(jù)不同的年齡、職業(yè)和收入狀況來制定相應(yīng)的理財(cái)計(jì)劃。本計(jì)劃在充分考慮郭先生家庭的實(shí)際收入、所處的人生階段等各個(gè)方面制定的理財(cái)方案。
