三菱UFJ欲拓展全球業(yè)務

胡琳柟 2006-01-17

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三菱UFJ欲拓展全球業(yè)務

剛剛合并不久的三菱UFJ金融集團(Mitsubishi UFJ Financial Group, 簡稱MUFG)一躍成為全球資產規(guī)模最大的銀行，作為該行首席執(zhí)行長，畔柳信雄(Nobuo Kuroyanagi)有一個更宏偉的目標：三到四年內躋身全球五大盈利銀行的行列。

向這個目標發(fā)起沖鋒意味著90年代以來一直困境重重的日本銀行業(yè)開始了一次重大轉變，也意味著花旗集團(Citigroup Inc.)和摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)這些全球性金融集團要面對一位更加強大的競爭對手。

不過，去年10月剛剛獲得總裁兼首席執(zhí)行長任命的畔柳信雄肩頭的重任也非同小可。作為日本第二大銀行東京三菱金融集團(Mitsubishi Tokyo Financial Group)和第四大銀行UFJ Holdings Inc.的結合體，該行資產高達1.74萬億美元，擁有4億個帳戶，近1,400家分行。但利潤卻遠遠低于花旗等西方銀行。

截至3月31日的財政年度，MUFG預計實現(xiàn)凈利潤5,200億日圓，合45.5億美元。該行計劃在2008年之前將利潤提高到接近100億美元。與之相比，美國紐約的花旗集團在2004財年實現(xiàn)凈利潤170億美元，截至9月30日資產達到1.47萬億美元。

MUFG等日本大型銀行60%以上的收入都來自利潤率偏低的企業(yè)貸款業(yè)務。但西方同行們很早就開拓了信用卡、消費信貸和資產管理等利潤率更高的零售業(yè)務，企業(yè)貸款只占收入的40%。

這就是畔柳信雄要著手變更的內容之一。他將股東價值看作重要衡量標準，稱“我們希望把（本益比）提高到與西方銀行相同的水平上。”

眼下，花旗集團股票的本益比是11倍。也就是說，當前股價是本財年收益的11倍。而MUFG的本益比則高達29倍。從市值上看，截至上周五，MUFG是全球第五大銀行，遠遠落后于獨占鰲頭的花旗集團。

畔柳信雄在接受采訪時稱，他的第一項任務就是提高MUFG在日本的零售銀行業(yè)務的利潤。也就是說，吸引謹慎的日本客戶把錢從銀行存款戶頭里取出來，購買各類金融產品，更頻繁地使用信用卡。這個時間也選得不錯，熬過了很長時間的低利率時代之后，日本的經濟復蘇終于開始在這幾年有所起色，鼓勵更多消費者提高風險偏好程度，把資金轉向共同基金等投資產品上去。

“全球各大銀行在各自的當地零售銀行市場上都占據著非常重要的地位，”畔柳信雄說。他還指出，花旗集團等美國大型銀行都在國內零售銀行業(yè)務上賺取了豐厚的利潤，得以在此基礎上不斷擴張國際業(yè)務，并進軍投資銀行等其他領域。

“要想成為具備全球競爭力的銀行，我們首先必須成為一家強大的國內銀行，”畔柳信雄說。

MUFG各分行最近出售的基金、債券和保險產品不斷增加，并在去年與美林(Merrill Lynch & Co.)組建了一家合資公司，向富?？蛻籼峁├碡敺铡?BR>
更加具備國際競爭力的MUFG會標志著日本銀行業(yè)的巨大轉變。繼80年代在美歐市場迅猛擴張之后，日本銀行業(yè)在90年代國內股市和房地產市場雙雙崩潰后迅速衰落，在不斷加劇的壞賬壓力下艱難求生。經歷了多次重組和整合之后，日本銀行界形成了三大巨頭──MUFG、瑞穗金融集團(Mizuho Financial Group Inc.)和三井住友金融集團(Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.)，以及一些規(guī)模較小的銀行。而十年之前，日本有大大小小超過20家全國性銀行，今天的MUFG是由6家日本銀行合并而成的。

在近幾年日本經濟復蘇的推動下，貸款客戶積極沖銷壞賬，日本銀行終于得以重振活力。截至去年9月份，MUFG的壞賬比率降至貸款總額的2.7%以下，大大低于4年前的11.4%。該股周一收于153萬日圓，三年來累計上漲近三倍，收益也不斷激增。截至9月30日的6個月內，MUFG實現(xiàn)凈利潤26.3億美元，在日本企業(yè)中表現(xiàn)出色。

分析師認為，從日本國內正在發(fā)生的幾項變化來看，MUFG強化國內業(yè)務的計劃有望成功。最近的金融業(yè)放松管制就允許各銀行提供保險等更復雜、利潤率更高的金融產品。日本的利率也有望在近期上漲，脫離零利率水平，意味著銀行在制定各自貸款利率時會有更多的靈活掌握余地。

“2008年之前，日本銀行界有望穩(wěn)固根基，以備更進一步的業(yè)績增長，”摩根士丹利(Morgan Stanley)駐東京的銀行業(yè)分析師Toyoki Sameshima說。

MUFG表示，會同時努力拓展海外市場。雖然90年代期間，許多日本銀行業(yè)的同行紛紛從海外撤足，MUFG仍然擁有Union Bank of California控股公司UnionBanCal Corp. 63%的股份，Union Bank of California總部設在洛杉磯，擁有339家分行。畔柳信雄說，他準備借助這些銀行以及MUFG的美國辦事處進一步拓展與非日本客戶之間的業(yè)務關系。

他說，MUFG還希望增加在中國等亞洲國家的業(yè)務。據知情人士透露，該行正與中國銀行(Bank of China)談判，洽購部分股權。這筆交易有望讓MUFG成為競相擠入中國市場的全球頂級銀行中的第一家日本銀行。畔柳信雄說，在日本銀行與日本客戶在其他亞洲國家的業(yè)務往來中，MUFG已經占據了半壁江山。

但MUFG不會放過開拓海外市場的機會。畔柳信雄表示，“如果我們發(fā)現(xiàn)客戶需要哪些日本市場沒有的服務和產品，我們就會積極努力，投入開發(fā)這些產品。”